פאלאס תעשיות תציע לציבור אג"ח בריבית 9.5% ללא ביטחונות

בפאלאס תעשיות שבשליטת מתיו ברונפמן ושולם פישר מנסים לנצל את תקופת הנפקות האג"ח המוצלחת לאחרונה ומציעים לציבור רכישת 40 מיליון שקל באג"ח להמרה ביום חמישי הקרוב.

האג"ח המוצעת נושאת ריבית שנתית נקובה של 9.5% שתשולם פעמיים בשנה. פירעון הקרן יחולק לארבעה חלקים בשנים 2016-2013. יהיה ניתן להמיר 24.5 ע.נ. אגרות חוב למניה אחת, כאשר שווי המניה הבוקר עמד על 19.39 שקל.

לאג"ח של פאלאס תעשיות אין בטוחה כלשהי ואף לא שעבוד של נכס כלשהו. למרות זאת כתבה החברה כי תתחייב לעמוד ביחסים פיננסיים הכוללים יחס חוב ל-EBITDA (רווח תפעולי בניכוי פחת והוצאות והכנסות חד פעמיות) שלא יעלה על 6, יחס הון עצמי מוחשי (הון עצמי בניכוי נכסים לא מוחשיים כגון מוניטין, פטנטים וכו') לא יפחת מ-13% והון עצמי מינימלי בסך 35 מיליון שקל. הונה העצמי של החברה נכון לתום הרבעון הראשון עמד על 43.6 מיליון שקל.

במידה שהחברה תסטה מההתניות הפיננסיות הללו היא תצטרך בתוך 60 יום לעמוד בהם, אם לא, מחזיקי האג"ח יוכלו לדרוש פירעון מיידי.

פועלים אי.בי.אי מובילה את ההנפקה יחד מנורה מבטחים, כלל פיננסים, אקסלנס ועם דיסקונט חיתום - חברת הבת של בנק דיסקונט שבשליטת ברונפמן. ישראלום שבשליטת ברונפמן ופישר, חברת האם של פאלאס תעשיות עם 84.85% מהמניות, תרכוש 10% מההנפקה – 4 מיליון שקל. עוד התחייבו פישר וברונפמן להישאר בעלי השליטה של החברה לאורך תקופת האג"ח. בניכוי עמלות, בעיקר למפיצים, מצפים בפאלאס לגייס 39.3 מיליון שקל.

החברה פעילה בתחומי הנרות, מגבונים, מוצרי אלומיניום ונייר, כלים חד פעמיים מפלסטיק ומוצרים משלימים נוספים בתחום ה-Near Food.