טאואר ממחזרת חוב ומפצה את המשקיעים ב־7 מיליון דולר

טאואר סמיקונדקטור מבצעת שלב נוסף בתהליך הארגון מחדש של חובותיה. יצרנית השבבים ממגדל העמק חבה למחזיקי איגרות החוב בארצות הברית 123 מיליון דולר, והודיעה כי חתמה עם מחזיקים מוסדיים שלהם היא חבה 80 מיליון דולר (65% מהחוב) על הסכם מחייב לדחיית הפירעון מ־2011 ל־2015. שאר בעלי האג"ח יקבלו את כספם במועד הפירעון המקורי.

מדובר בהסכם שלפיו יונפקו אג"ח חדשות שיניבו ריבית שנתית של 8% (כמו בסדרות הישנות), אלא שבעלי האג"ח שהסכימו לדחיית החוב ייהנו גם מאופציות לרכישת 25 מיליון מניות במחיר מימוש של 1.7 דולרים למניה - הגבוה ב־23% ממחיר המניה בסוף יום המסחר האחרון בוול סטריט. שווי ההטבה (לפי נוסחת בלאק אנד שולטס) עומד על 7 מיליון דולר. למחזיקי הסדרות הישנות בוטלה האפשרות להמיר את האג"ח למניות, כך שהונה של טאואר על בסיס דילול מלא גדל ב־5 מיליון מניות נטו.

צילום: עמית מגל

בתחילת יוני דיווחה טאואר כי היא תקדים החזרת חוב בהיקף של 20 מיליון דולר לבנקים לאומי והפועלים, ובתמורה יאפשרו לה שני הבנקים לגייס חוב לטווח ארוך בהיקף של עד 100 מיליון דולר. נוסף על כך קיבלה טאואר לפני כשבועיים קו אשראי בסך 45 מיליון דולר מתאגיד הבנקאות האמריקאי וולס פארגו לפירעון ב־2014. בתוך כך הודיעה טאואר, בניהולו של ראסל אלוואנגר, כי תקצה לקרן ההשקעות האמריקאית יורקוויל כ־5.4 מיליון מניות תמורת 7 מיליון דולר כחלק מהסכם שנחתם באפריל האחרון. במסגרת ההסכם תשקיע יורקוויל בטאואר בתוך שנתיים סכום של עד 35 מיליון דולר. אם תשקיע יורקוויל את מלוא הסכום, תעמוד השקעתה הכוללת בטאואר על 60 מיליון דולר. לאחר כל סבב הקצאה שכזה נוהגת יורקוויל למכור את מניותיה בטאואר. טרם ההקצאה האחרונה השלימה יורקוויל את מימוש המניות שהיו ברשותה, ומהיום יהיו לה כ־5.4 מיליון מניות של טאואר.

אלוואנגר אמר על ההסכם למיחזור החוב כי "זהו מהלך נוסף בתוכנית המקיפה לארגון מחדש של חובותינו עם הבנקים ומחזיקי האג"ח, שתאפשר לנו להפחית את החוב הכולל ולפרוס אותו ברמה המתאימה ליישום תוכניות הצמיחה וההתרחבות שלנו".

טאואר צופה כי ב־2010 יעמדו הכנסותיה על 500 מיליון דולר. ברבעון הראשון של השנה היא רשמה הכנסות שיא של 114 מיליון דולר ורווח תפעולי מתואם של כ־35 מיליון דולר.