מדיהמיינד תונפק בנאסד"ק לפי שווי של 291-250 מיליון דולר

מדיהמיינד, לשעבר אייבלסטר, פרסמה תשקיף להנפקה ראשונית לציבור במסגרתו מתכוונת לגייס עד 92 מיליון דולר.

החברה שמסייעת לחברות אחרות לנהל קמפיינים מקוונים עבור סוכנויות פרסם ומפרסמים הודיעה לרשות ניירות ערך בארה"ב (SEC) כי היא מתכוונת למכור 5 מיליון מניות בטווח מחירים של בין 14 ל-16 דולר למניה. השווי בהנפקה של מדיהמינד, לפי תשקיף המדף שפרסמה ינוע בין 291-250 מיליון דולר, זאת בהשוואה לשווי של כ-350 מיליון דולר שהעריכו בשוק.

בניסיון הקודם שלה, במרץ 2008, אייבלסטר (שבאותה העת לא החליפה עדיין את שמה) ביקשה לגייס 115 מיליון דולר לפי שווי של 400 מיליון דולר.

בתשקיפים הקודמים עמד הסכום הכולל של ההנפקה על עד 115 מיליון דולר. היקף ההנפקה נמוך יותר, מאחר וקרנות ההון סיכון שהשקיעו בחברה בשלבים המוקדמים, ויתרו על הרצון למכור את המניות כבר בהנפקה. עם זאת, הם השאירו לעצמם אופציה למכור עד 392 אלף מניות לחתמים במסגרת אופציית גרין-שו כדי לעמוד בביקושי יתר אפשריים. אם תממוש אופציית הגרין שו של החתמים במלואה יגיע שווי החברה עד ל-291 מיליון דולר.

בתום הגיוס תיסחר החברה תחת הסימול: MDMD. ג'יי. פי. מורגן צ'ייס ודויטשה בנק הם מבין בנקי ההשקעות הגדולים שנבחרו להוביל את ההנפקה.

ההנפקה של אייבלסטר מגיעה שנה לאחר שגנזה בדצמבר אשתקד את החלום ומשכה את התשקיף שהגישה לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC).  

מבחינת הביצועים הפיננסים נראה שאייבלסטר מתפקדת טוב. הכנסות החברה במהלך הרבעון הראשון עלו ל-16 מיליון דולר, בהשוואה ל-11.4 מיליון דולר במהלך התקופה המקבילה אשתקד. הרווח הנקי של החברה עמד על 560 אלף דולר, בהשוואה להפסד של 473 אלף דולר ברבעון הראשון של 2009.

ההכנסות ינועו בטווח של 22-20.5 מיליון דולר ברבעון השני

החברה צופה כי ההכנסות ברבעון השני ינועו בטווח של 22-20.5 מיליון דולר, זאת בהשוואה להכנסות של 16 מיליון דולר בתום הרבעון השני של 2009. "אנחנו מעלים באופן משמעותי את ההכנסות שלנו כתוצאה מעלייה של 57% בגלל עלייה בנתח השוק שלנו, הזמנות ושיעור צמיחת התעשייה, כמו גם בשל השיפור בתנאים הכלכליים", מציינת החברה בתשקיף שפרסמה.

החברה צופה כי ההוצאות התפעוליות ברבעון השני של השנה שהסתיים ב-30 ביוני נעו בטווח של 15.1 מיליון דולר, בהשוואה ל-12.1 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. העלייה בהוצאות התפעוליות נבעו בעיקרן בשל עלייה בשכר ותמריצים לסוכני מכירות כדי לתמוך בצמיחת ההכנסות של החברה, כך לטענתה.

אייבלסטר הוקמה ב-1999 על ידי ארבעה יזמים: ניר בן־צבי ואמיר הרדוף (שכבר אינם בחברה), סמנכ"ל הפתרונות עופר צדיקריו והמנכ"ל גל טריפון. בראשית דרכה גייסה החברה 2 מיליון דולר ממשקיעים פרטיים ומשותפים אסטרטגיים. ב-2003 גייסה עוד 8 מיליון דולר מקרן ההון סיכון אינסייט, וב-2007 יצאה החברה לגיוס הגדול שלה - כ-30 מיליון דולר משורה של משקיעים, ובהם אלי ברקת, מייסד ושותף מנהל בקרן ההון סיכון BRM קפיטל, ויונתן קולבר, לשעבר יו"ר כור. השניים השקיעו באייבלסטר באמצעות סייקאמור טכנולוג'יס ונצ'רס. ברקת נחשב כיום מי שמוביל את החברה עם המנכ"ל טריפון.