טראס השקעות תבצע פירעון מוקדם לאג"ח אחרי השקעה של KCPS

קרן המנוף KCPS תשקיע 57 מיליון שקל בחברת הנדל"ן טראס השקעות של משפחת שוסטר. הסכם ההשקעה כולל הלוואה בגובה 41 מיליון שקל נטו ( 50 מיליון שקל ברוטו בניכוי תשלומי ריבית מראש ועמלות עסקה בגובה 9 מיליון שקל) והשקעה של 16 מיליון שקל תמורת הקצאת מניות. במקביל תזרים משפחת שוסטר לחברה 24 מיליון שקל כהלוואת בעלים, שתומר למניות במקביל להשקעתה של KCPS בהון המניות של החברה. הצדדים יבחנו השקעת 50 מיליון שקלים נוספים בחברה.

כספי ההלוואה ברובם ישמשו את טראס לצורך ביצוע פירעון מוקדם ומלא של יתרת איגרות החוב שלה שבמחזור המסתכמת בכ-37.5 מיליון שקל (מתוכם 5.5 מיליון שקל מוחזקים על ידי חברה בת). לאחר פירעון האג"ח תחדל טראס מלהיחשב כתאגיד מדווח.

ההלוואה שמעמידה KCPS לטראס הינה צמודת מדד ובריבית שנתית של 6.5% והיא תיפרע בשלושה תשלומים שנתיים שווים כשהתשלום הראשון יבוצע בדצמבר 2013 והאחרון בדצמבר 2015. אם זאת, החברה תהיה רשאית לבצע פירעון מוקדם של ההלוואה או של חלקה (מינימום שליש) בכל עת. לשם הבטחת ההלוואה תעמיד טראס לטובת קרן המנוף בטוחות על נכסיה ובנוסף התחייבה החברה לעמוד באמות מידה פיננסיות שונות המפורטות בהסכם בין הצדדים.

"נפרע את החוב עד השקל האחרון"

טראס השקעות הינה חברה פרטית העוסקת ביזום נדל"ן בישראל, נמצאת בבעלות משפחת שוסטר ומנוהלת על ידי משה ואסף שוסטר (יו"ר הדירקטוריון והמנכ"ל בהתאמה). בשנים 2006 ו-2007 גייסה החברה באמצעות הנפקת אג"ח כ-50 מיליון שקל, שהושקעו ברכישת מרכזים מסחריים וקרקעות לבנייה בארץ. במהלך המשבר האחרון נקלעה טראס לקשיים תזרימים ומאז סוף 2008 ציינו רו"ח של החברה בדוחותיהם את הצורך שלה בגיוס כספים על מנת לעמוד בהתחייבויותיה. ב-2009 אף העמידה משפחת שוסטר לטובת החברה הלוואת בעלים של כ-8.8 מיליון שקל, שאפשרה את העברת התשלום הראשון (בגין קרן וריבית) למחזיקי האג"ח.

בתגובה להסכם עם KCPS מסר אסף שוסטר, מבעלי טראס ומנכ"ל החברה: "אנו שמחים על ההשקעה של קרן השקעות השייכת לקבוצה בינלאומית ומודים למנהלי הקרן על האמון שהם נותנים בחברה ובמנהליה. ההסכם יאפשר לטראס בראש ובראשונה לפרוע את התחייבויותיה למחזיקי האג"ח עד השקל האחרון, ולאחר מכן לקדם פרויקטים קיימים ולבצע השקעות חדשות". הכספים שגייסנו באמצעות הנפקת האג"ח אפשרו לנו להיכנס לפרויקטים מצוינים. כרגע נהיה חברה פרטית, אך בעתיד בהחלט יתכן שנחזור לגייס מהציבור".

בבעלותה של טראס ארבעה נכסים מרכזיים: פרויקט קולנוע אסתר בנתניה שיכלול הקמת מגדל בן 23 קומות ומרכז מסחרי בשטח 1300 מ"ר, קרקע המיועדת לבניה למגורים בגבעתיים (50%), קרקע בקריית גת עליה מבקשת טראס להקים תחנת כוח ומרכז מסחרי בישוב בני יהודה ברמת הגולן.

השקעתה השל קרן המנוף KCPS בטראס מצטרפת להשקעות קודמות שביצעה הקרן בחברת צור שמיר של משפחת שניידמן (50 מיליון שקל), בקרן ההשקעות בנדל"ן, ריט 1 (45 מיליון שקל), בחברת הדיור המוגן משכנות כלל (62 מיליון שקל) ובחברת הנדל"ן תדהר (85 מיליון שקל).

שי אילון והדי בן סירא, שותפים מנהלים בקרן KCPS מנוף, מסרו בתגובה להסכם עם טראס כי "אנו מאמינים במנהלים עתירי הניסיון של טראס ורואים פוטנציאל משמעותי להמשך פעילותה של החברה ולהשבחת נכסיה. אנו מאמינים כי ההשקעה בטראס תייצר תשואה ראויה למשקעינו".