בלעדי ל"כלכליסט": אלביט מערכות במגעים לרכישת אירונאוטיקס

אלביט מערכות מנהלת מגעים ראשוניים לרכישת אירונאוטיקס, יצרנית מל"טים (מטוס ללא טייס) מיבנה. עד כה שמותיהן של החטיבה הביטחונית של ורינטמקבוצת קומברסוהתעשייה הצבאית עלו כמועמדות פוטנציאליות לרכישה בידי אלביט, אלא שברשימת המועמדות מצוי שם נוסף - אירונאוטיקס, כך נודע ל"כלכליסט". השיחות התקיימו בין מנכ"ל אלביט מערכות יוסי אקרמן למנכ"ל אירונאוטיקס אבי לאומי.

העובדה שאלביט מחפשת רכישה גדולה איננה חדשה ולצורך רכישה כזו אף גייסה החברה לאחרונה 284 מיליון דולר - בגיוס החוב הראשון בתולדותיה. אירונאוטיקס, שמגלגלת כ־200 מיליון דולר בשנה, הוקמה ב־1998 ומאז הצליחה למצב את עצמה היטב בשוק המל"טים העולמי. היא נחשבת כיום ליצרנית המל"טים הישראלית השנייה בגדולה, תוך שהיא עוקפת את אלביט ומפגרת מעט אחרי התעשייה האווירית. לחברה הצטרף בחודשים האחרונים יו"ר בנק לאומי היוצא איתן רף, שמונה ליו"ר החברה.

לאחרונה רכשו קרן ויולה ופועלים שוקי הון 10% מאירונאוטיקס בהקצאת מניות תמורת 28 מיליון דולר, שגזרו שווי חברה של 280 מיליון דולר. בעלי שליטה נוספים בה הם משפחת שקד (40%) שמחזיקה באתר ההימורים 888.

באלביט מערכות בוחנים את העסקה אף שהיו מעדיפים לרכוש חברה שתייבא לה מובילות טכנולוגית בתחום שבו היא איננה פועלת, ורכישת אירונאוטיקס היא בעיקר לצורך הגדלת נתח השוק. מצד שני, היא צפויה לייצר לאלביט מובילות בתחום המל"טים בעיקר מול המתחרה הישראלית הגדולה שלה - התעשייה האווירית.

ככל הנראה המגעים יתקדמו לשלבים ממשיים יותר אם הצדדים יצליחו לסכם מראש על סביבת מחיר הגיונית. אלא שאירונאוטיקס תתקשה לבצע אקזיט בשווי נמוך מזה שלפיו הנפיקה מניות, ומחיר כזה אקרמן, ככל הנראה, יסרב לשלם.

בראיון למוסף כלכליסט שיתפרסם מחר (ה') אישר לאומי את המגעים ואמר "דיברנו על זה. בעיקרון אני לא פוסל את זה על הסף, והשאלה היא המחיר. אנחנו אמנם גדולים יותר מאלביט בתחום המל"טים, אבל אם היא תקנה אותנו נהפוך לחלק קטן מחברה ענקית. אם זה היה תלוי רק בי זה לא היה קורה לעולם". אקרמן אמר כי "שיחות בנושא אכן התקיימו. כרגע לא נרשמה התקדמות במגעים ולא מדובר במשא ומתן ממשי".