דורי מנסה למחזר חוב, אולי הפעם היא תצליח

קבוצת דוריממשיכה במאמצים לפרוס את חובותיה. אתמול פרסמה החברה הצעת רכש חליפין לאג"ח שלה מסדרה ג'. מדובר בהצעת המשך להצעה קודמת שהגישה, אשר פקעה לפני שבועיים, שלה נענו כשליש ממחזיקי החוב.

באוגוסט הציעה החברה למחזיקי אג"ח מסדרה ג' להחליף את האג"ח שבידיהם, שהתשלום האחרון שלהן חל באוגוסט 2012, באג"ח מסדרה ו', שפירעונה יחל בדצמבר 2012 ויסתיים בדצמבר 2019. כפיצוי העניקה דורי למחזיקי האג"ח יחס המרה של 1 ל־1.16, כך שתמורת חוב של 91.3 מיליון שקל יוקצו להם אג"ח מסדרה ו' של כ־106 מיליון שקל ע"נ.

בדורי לא התייאשו מהביקוש הדל יחסית, וכעת הם מחדשים את ניסיונם לביצוע ההחלפה בהצעת רכש נוספת ליתרת האג"ח מסדרה ג' ביחס המרה זהה. בעקבות התמורות האחרונות במחירי האג"ח, עמד אתמול היחס בין שווי השוק של האג"ח מסדרה ו' לזה של סדרה ג' על 1.13. לכן היענות להצעה תניב למחזיקי האג"ח תשואה של 2.6% - תשואה נאה במונחי אג"ח.

בין המשקיעים שנענו להצעה הקודמת נמצא גם בעל השליטה, אורי דורי, המכהן גם כיו"ר וכמנכ"ל הקבוצה. דורי המיר אג"ח של 2.3 מיליון ע"נ סדרה ג', ל־2.7 מיליון ע"נ אג"ח מסדרה ו'. לאחר השלמת העסקה מכר דורי את האג"ח שהמיר תמורת 2.9 מיליון שקל.