אתר זה עושה שימוש בעוגיות על מנת להבטיח לך את חוויית הגלישה הטובה ביותר.
בלעדי ל"כלכליסט": אסף טוכמאייר וברק רוזן רוצים את אזורים צילום: דרור כץ

בלעדי ל"כלכליסט": אסף טוכמאייר וברק רוזן רוצים את אזורים

בעלי קנדה-ישראל מנהלים מגעים ראשונים עם בנק מזרחי טפחות - הנושה הגדול של בעל השליטה באזורים שעיה בוימלגרין. על הפרק: מחיקה של חלק מהחוב והזרמת הון חדש

24.10.2010, 06:58 | גולן חזני

המגעים שמנהל בנק מזרחי טפחותלמכירת השליטה באזורים תופסים תאוצה. ל"כלכליסט" נודע כי אסי טוכמאייר וברק רוזן, בעלי השליטה בקבוצת קנדה־ישראל, קיימו כמה פגישות עם צוות של הבנק בראשות המנכ"ל אלי יונס, ודנו ברכישת השליטה באזורים. כמו כן, גופים נוספים מתעניינים בחברת הנדל"ן. בחודש שעבר דיווחה אזורים על מגעים למכירה לאיש העסקים יקיר שעשוע, אך הסיכויים להתממשותה של עסקה זו נמוכים.

מניות אזורים משועבדות למזרחי טפחות, עקב חוב בסך 650 מיליון שקל של בעל השליטה שעיה בוימלגרין, שקיבל מהבנק לפני כחמש שנים הלוואה לצורך רכישת החברה.

פערים בקשר להזרמה

 

לפי המתווה המדובר בעסקה שעשויה לצאת לפועל עם טוכמאייר ורוזן, יוותר מזרחי טפחות על חלק נכבד מהחוב של בוימלגרין בתמורה למניות אזורים. פאנגאיה, החברה הציבורית שבשליטת טוכמאייר ורוזן, תקבל עליה את יתרת ההתחייבויות של אזורים, ותזרים 100–150 מיליון שקל לקופתה.

בוימלגרין מחזיק ב־65% ממניות אזורים בשווי של כ־400 מיליון שקל - שווי הנמוך מחובה של בוימלגרין קפיטל, החברה שבבעלותו, לבנק מזרחי. עם זאת, בבנק מקווים שכניסתו של בעל שליטה חדש מתחום הנדל"ן שיבריא את החברה, בצירוף הקרקעות הטובות שברשותה, תביא להתאוששות עתידית - כך ששוויין של המניות שיקבל מזרחי טפחות באזורים יפצה על חלק משמעותי מהחוב שעליו יוותר הבנק בטווח המיידי.

עם זאת, בין מזרחי טפחות ובוימלגרין לטוכמאייר ורוזן קיימים עדיין פערים משמעותיים בנוגע להיקף החוב שעליו יוותר הבנק, והיקף ההזרמה שתבצע פאנגאיה.

אם יבשילו המגעים, תירכש אזורים כאמור על ידי פאנגאיה - אך מאחר שקופתה אינה חזקה דיה, תתמוך אחזקתם הפרטית של טוכמאייר ורוזן, קנדה־ישראל, בעסקה. קנדה־ישראל נחשבת כחברה חזקה יותר, וצפויה להשתתף באופן פעיל בגיוס ההון של פאנגאיה.

בנוסף, פאנגאיה עשויה לצרף שותף לעסקה. בעבר רקמה פאנגאיה שותפויות עם קבוצת אביב, אלקטרה ויורוקום נדל"ן, ועם חלקן חברה לקבוצה אחת שהתמודדה במכרז השוק הסיטונאי בתל אביב.

קנדה־ישראל בונה כיום כ־1,200 דירות בתל אביב, ובין הפרויקטים הבולטים שלה - מגדל הגימנסיה ומתחם אליפלט, שבו רכשה 50% לצד קבוצת אביב. קנדה־ישראל קיימה בעבר מגעים שלא הבשילו לרכישת אפריקה מגורים מאפריקה ישראל.

בחמש השנים האחרונות, תחת בוימלגרין, הידרדר מצבה של אזורים, וכיום ברשותה הון עצמי של 200 מיליון שקל, לעומת הון של 1.3 מיליארד שקל שהיה לה כשרכש בוימלגרין את השליטה בחברה מנוחי דנקנר. אזורים נסחרת כעת לפי שווי של 620 מיליון שקל, לעומת שווי של 500 מיליון דולר שבו נסחרה לפני חמש שנים.

חובותיה למחזיקי האג"ח עומדים על 900 מיליון שקל, ובקופתה היו בסוף הרבעון השני השנה מזומנים בהיקף של כ־350 מיליון שקל. יורם טורבוביץ', שמונה על ידי מזרחי טפחות לתפקיד יו"ר אזורים, ויזם מכירת 10% מהחברה־הבת אזורים בניין למגדל תמורת 100 מיליון שקל, מונה בינתיים במקביל לתפקיד בכיר בדלק אנרגיה של יצחק תשובה.

מפאנגאיה ישראל לא נמסרה תגובה. 

תגיות