אלעד תשובה מגיע לבורסה: רכש את השליטה בשלד אורעד חי

חברה בשליטת אלעד תשובה (בנו של יצחק תשובה) חתמה אמש (ג') על הסכם לרכישת השליטה בשלד הבורסאי אורעד חי תמורת סכום כ-5 מיליון דולר, במטרה למזג את פעילות הנדל"ן של אלעד אירופה באורעד. בתחילה יחזיק אלעד תשובה בלפחות 51% ממניות אורעד ובסופו של תהליך הרכישה יחזיק ב-90% מהמניות. אורעד חי נסחרת לפי שווי של כ-80 מיליון שקל. המגעים לביצוע העסקה נחשפו ב"כלכליסט" עוד בתחילת החודש.

רשות ניירות ערך עדיין בודקת את התנהגות המניה טרם ביצוע העסקה. בתוך שלושה ימי מסחר זינקה מניית אורעד ב־228% וביום הרביעי ירדה ב־29% - כל זאת בטרם דיווחה החברה על המו"מ המתנהל עם אלעד תשובה.

על פי מתווה העסקה שהוסכם בין הצדדים בעל השליטה היוצא באורעד, איסי חכמון, ירכוש מחברת אורעד את הפעילות הסולארית שבה על פי מחיר שייקבע על ידי מעריך שווי חיצוני. עם ביצוע המכירה כאמור של הפעילות הסולארית תהיה למעשה אורעד נקייה מהתחייבויות ומפעילות, ועם קופת מזומנים של לפחות 13 מיליון שקל.

העסקה עדיין כפופה להשלמתם של מספר מהלכים מול צדדים שלישיים כמו גם לאישור אסיפת בעלי המניות של הצדדים.

בתום המהלך המתוכנן למיזוג פעילותה של אלעד אירופה לתוך אורעד, במהלכו ישונה גם שמה של אורעד ל"אלעד אירופה", תחזיק אלעד אירופה נכסים מניבים בסך של מעל 200 מיליון יורו וכן תחזיק בבית הדואר בברלין, שנרכש לאחרונה.

כמו כן מדווחת החברה כי לפי נתונים לא מבוקרים ולא סקורים - הונה העצמי של אלעד אירופה עמד בסוף 2009 על 16 מיליון יורו - והיא סוחבת הלוואות בעלים והלוואות לצדדים קשורים בהיקף של כ-52 מיליון יורו. לפני השלמת העסקה מתכננים בעלי השליטה בה להמיר חלק מהלוואות הבעלים למניות - והחברה מעריכה כי בעת המיזוג יעמוד הונה העצמי של אלעד אירופה על כ-62 מיליון יורו והלוואות הבעלים יצטמצמו ל-10 מיליון יורו.

במקרה בו מעריך השווי בעסקה יעריך את אלעד אירופה בשווי נמוך מהונה העצמי - יוכלו הצדדים לבטל את העסקה.

הכנסות החברה לפי דוחות פרופורמה לא מבוקרים ולא סקורים עמדו ב-2009 על 23.2 מיליון יורו - בדומה לשנת 2008. הרווח הנקי הכולל של החברה עמד על 11.5 מיליון יורו - זינוק לעומת 829 אלף יורו בשנת 2008.

פעילות אלעד אירופה החלה בסוף שנת 2006 וכיום בבעלותה כ-3,640 דירות למגורים וכ-72,000 מ"ר של שטחי מסחר למשרדים ואחסנה בגרמניה ובשוויץ. אלעד אירופה מנהלת את רוב נכסיה באמצעות חברת ניהול שבשליטתה המלאה.