גלובל ליסינג תנסה לגייס 170 מיליון שקל באג"ח

חברת הליסינג למטוסים גלובל ליסינג, בבעלות חברת כנפייםשבשליטת משפחת בורוביץ', פרסמה אתמול לראשונה בתולדותיה תשקיף לקראת הנפקת ני"ע.

בעבר תכננה החברה לבצע הנפקה ראשונה של מניות לציבור, אולם לאחר בחינה חוזרת החליטה החברה לצאת בהנפקת אג"ח בהיקף של 170 מיליון שקל.

מעלות S&P אישרה לחברה דירוג ־A עם אופק דירוג יציב עד להיקף הנפקה של כ־200 מיליון שקל. האג"ח לא מגובה בביטחונות או שעבודים כלשהם. ההנפקה תבוצע בדרך של מכרז על הריבית, כששיעור הריבית המקסימלי יעמוד על 7.2% שקלי. הקרן אמורה להיפרע ב־18 תשלומים חצי שנתיים, החל מ־2012 ועד 2020.

לגלובל ליסינג 18 מטוסי נוסעים שאותם היא מחכירה לחברות תעופה שונות בעולם, כשבכוונתה להשתמש בכספי האג"ח כדי לרכוש מטוסים נוספים ולהגדיל את היקפי הפעילות. גלובל ליסינג מזהירה בתשקיף כי יש לה תלות בחמישה לקוחות מהותיים, שמהם הגיעו 88.9% מהכנסותיה ב־2009: אמריקן איירליינס, שחוכרת מהחברה שישה מטוסים, דלתא איירליינס, שחוכרת שלושה מטוסים, TUI AG האירופית, שחוכרת שלושה מטוסים, אייר ניו זילנד, שחוכרת שני מטוסים, ואיבריה הספרדית, שחוכרת מטוס אחד.

לגלובל ליסינג הון עצמי של 94.4 מיליון דולר מתוך סך נכסים של 289 מיליון דולר. מחזור המכירות של החברה הסתכם במחצית הראשונה של השנה בכ־30 מיליון דולר. בשנת 2009 הסתכם מחזור ההכנסות בכ־60 מיליון דולר, לעומת 48.6 מיליון דולר ב־2008 ו־30 מיליון דולר ב־2007.

הרווח הנקי במחצית הראשונה של 2010 הסתכם בכ־2.3 מיליון דולר.

מתשקיף החברה עולה כי החברה־האם כנפיים משכה 150 אלף דולר בחודש כדמי ניהול, ועם הנפקת האג"ח יועלו דמי הניהול שישולמו לה לכ־250 אלף דולר בחודש. סכום זה ימשיך ויעלה עד ל־400 אלף דולר בחודש ככל שיגדל מחזור ההכנסות של גלובל ליסינג.