רשות ני"ע מחמירה את חובת פרסום דו"ח התזרים
התזרים החזוי יכלול הנחות ריאליות לגבי יכולת החברה לעמוד בהתחייבויותיה ולא הערכות תיאורטיות
רשות ני"ע מפיקה את לקחי המשבר ומפרסמת הבהרה לגבי אופן פרסום דו"חות תזרים מזומנים חזוי שעל החברות הציבוריות לפרסם, במקרה של סימני אזהרה בנתונים הפיננסיים שלהן החל מדצמבר 2008.
הרקע להבהרות הוא דו"חות תזרים לקויים שפרסמו חברות בשיאו של המשבר הפיננסי, אשר הציגו הנחות תזרים מופרכות שבדיעבד לא התממשו, והחברות נקלעו למצב של חדלות פירעון.
בהבהרות שפורסמו מדגישה הרשות כי דו"ח תזרים מזומנים חייב להיות מבוסס על המידע הכספי הנפרד של החברה (דוחות סולו) ולא על מקורות כספיים הנובעים מחברה מוחזקת. כך, חברות לא תוכלנה לבסס חלק מהתזרים הצפוי להן על קבלת דיבידנד מחברות מוחזקות אם לא ברור שקבלת דיבידנד כזו היא ריאלית ולא חלות עליה מגבלות כלשהן.
תזרים ריאלי הצפוי מהחברה המוחזקת חייב להיות מפורט בדו"ח התזרים, תוך ציון מקורו בקטגוריה נפרדת, ומתן הסבר כיצד יועבר הכסף - בדיבידנד, בדמי ניהול או באמצעות החזר הלוואה.
בנוסף, התחזיות הכלולות בדו"ח חייבות להיות הנחות והערכות צפויות ולא הערכות תיאורטיות. במקרה של מימוש נכסים, תוכל החברה לרשום צפי לתזרים חיובי רק אם התמורה שתנבע מהמימוש היא סבירה והעיתוי הצפוי לקבלת הכסף הוא ריאלי.
עוד קובעת הרשות כי במסגרת פירוט המקורות הכספיים תידרש החברה לבצע הפרדה בין מקורות הנובעים מפעולתה השוטפת, לבין מקורות מפעילות השקעה ומקורות מימוניים.
אם במהלך ששת החודשים הראשונים של תקופת התזרים החזוי נדרשת החברה לפרוע התחייבות מהותית, היא מחויבת לציין זאת בדו"ח ולהסביר כיצד היא מתכננת לעשות זאת.
הוראה נוספת של הרשות היא להציג טבלת השוואה במקרה של דו"ח תזרים צפוי קודם, על מנת להציג את השינויים שחלו בהערכותיה.
2 תגובות לכתיבת תגובה