נחנקים מהאפר הוולקני: סנטראל יורופיאן תממש נכסים ותמחזר הלוואות

סנטראל יורופיאן מסכמת רבעון חלש עם גירעון בהון ועם תזרים מזומנים שלילי. חברת הנדל"ן של יולי עופר ונמרוד רינות הפועלת במזרח אירופה (בעיקר בהונגריה) בעיקר בתחום המלונאות, רשמה תזרים מזומנים שלילי של 7.1 מיליון שקל ברבעון השלישי של 2010 ושל 5.9 מיליון שקל בתשעת החודשים הראשונים של השנה.

סנטראל יורופיאן מציינת בדו"חות כי היא סבלה בשנים האחרונות מהמשבר העולמי אך גם ממזג האוויר הקשה באירופה וממשבר האפר הוולקני בחודש אפריל השנה, שהשפיע על הפעילות המלונאית שלה. בנוסף, גם פערי מטבע (היחלשות היורו) השפיעו על תוצאותיה והיא רשמה הפרשה של 13 מיליון שקל בגין הוצאות על איגרות החוב השקליות שלה. לסנטראל יורופיאן גם גירעון בהון המיוחס לבעלים של החברה־האם בסכום של 23 מיליון שקל.

כדי לעמוד בהתחייבויותיה, החברה זקוקה להמשך מימון בנקאי (מיחזור הלוואות וליווי פרויקטים) וכן למימוש נכסים, והיא מעריכה כי תעמוד בהתחייבויותיה השוטפות שמועד פירעונן הוא בתקופה של לפחות 12 חודשים מתאריך המאזן. בתזרים המזומנים החזוי שלה מפרטת החברה כי היא צופה בשנת 2011 להכנסות של 6.4 מיליון יורו ממימוש נכסים וקבלת מימון חדש של 10 מיליון יורו לפרויקטים שלה. עם זאת, החברה מציינת כי לאור התמשכותו של המשבר באירופה, הקשיחה המערכת הבנקאית את התנאים המקדמיים לקבלת הלוואות במגזר המלונאות.

לחברה התחייבויות של 150 מיליון שקל למחזיקי האג"ח שלה, מהם 41 מיליון שקל בשנה הקרובה. בקופת החברה, נכון לסוף הרבעון, מזומנים ושווי מזומנים של 37.4 מיליון שקל. מדובר בשיפור משמעותי ביחס ליתרה בסוף 2009 (22 מיליון שקל) אשר מקורו בגיוס אג"ח שביצעה החברה־הבת אינוונטק במהלך הרבעון הראשון של 2010.

הכנסות החברה ברבעון הסתכמו ב־16.3 מיליון שקל, ירידה של 13.2%, מרביתן הכנסות בתחום המלונאות. הרווח הגולמי של החברה הסתכם ב־6.6 מיליון שקל, ירידה של 22%, ושיעורו מההכנסות ירד מרמה של 41% ברבעון המקביל לרמה של 36%. החברה לא סבלה מירידת ערך הנכסים ברבעון, אולם בתשעת החודשים הראשונים של השנה ביצעה הפרשה של 2.8 מיליון שקל.

את הרבעון השלישי של השנה מסכמת החברה עם הפסד של 9.1 מיליון שקל לעומת הפסד של 7.4 מיליון שקל ברבעון המקביל. ההפסד בתשעת החודשים הראשונים של השנה הסתכם ב־56.4 מיליון שקל לעומת הפסד של 7.6 מיליון שקל בלבד בתשעת החודשים הראשונים של 2009.