בלעדי ל"כלכליסט": אייפקס, KKR וג'נרל אטלנטיק הגישו הצעות מחייבות לנטפים

חברות ניהול הקרנות אייפקס ו־KKR וחברת ג'נרל אטלנטיק הגישו הצעות מחייבות לרכישת השליטה בחברת מוצרי ההשקיה נטפים. ל"כלכליסט" נודע כי ההצעות הוגשו בשבוע שעבר, והן נעות סביב שווי של 600-500 מיליון דולר לנטפים.

ב־9 בנובמבר פורסם לראשונה ב"כלכליסט" על המגעים שמנהלות קרנות מרקסטון וטנא למכירת אחזקותיהן בנטפים. מרקסטון מחזיקה כיום ב־14% מנטפים ובידיה אופציה לרכישת 6% נוספים שאותה היא עתידה לנצל עד סוף החודש; טנא מחזיקה בכ־10% נוספים. למעשה זו חבילת המניות המוצעת כעת רשמית למכירה.

עם זאת, הקיבוצים מגל ויפתח, המחזיקים בכ־22% ו־6% מנטפים בהתאמה, עשויים להצטרף למכירה (אצל מגל מדובר במכירה חלקית ואילו אצל יפתח מדובר במכירת מלוא האחזקה). לפי הערכות, שום גורם לא יסכים לרכוש רק את חלקן של מרקסטון וטנא אלא ידרוש לרכוש גם חלק ממניות הקיבוצים לצורך קבלת השליטה בנטפים.

בעל המניות הגדול בנטפים, קיבוץ חצרים שאחזקתו עומדת כיום על כ־43% (לפני דילול), איננו מתכוון למכור את מניותיו. ל"כלכליסט" נודע כי לחצרים זכות סירוב למכירת המניות - כלומר ברגע שיימצא קונה, יוכל הקיבוץ לבצע את הרכישה במחיר שיעמוד על הפרק. ואולם לחצרים אין משאבים לביצוע עסקה שכזו, וככל הנראה הוא גם אינו מעוניין בה. עם זאת, ל"כלכליסט" נודע כי הקיבוץ בוחן אפשרויות אחרות, כגון הגעה להסכם עם גורם שלישי שיממן את הרכישה, ושיהיה שותף לניהול החברה. במקרה זה מדובר גם באפשרות שהגורם יגיע מהתחום הפיננסי.

מרקסטון וטנא, מצדן, החלו כאמור בהליך המכירה כבר לפני כחודש, כדי לסיים אותו במהירות האפשרית. ברכישה התעניינו גם בלאקסטון ופרמיירה, אבל נכון לאתמול, הן טרם הגישו הצעות. כפי שכבר פורסם ב"כלכליסט", יו"ר נטפים ישראל מקוב מתנגד למכירתה וסבור כי הנפקה בבורסה בארצות הברית במהלך 2011 היא האופציה הנכונה עבורה.

דובר קרן מרקסטון סירב להגיב.