התאוששות בקרנות הגידור בדצמבר: החזירו תשואה של 1.7%

קרנות גידור החזירו תשואה של 1.7% בדצמבר, התאוששו מההפסדים של נובמבר וסיימו את 2010 עם רמת התשואה הגבוהה ביותר מזה יותר משנתיים לאחר ששווקי ההון התמטטו, כך לפי מידע שעובד על ידי בלומברג.

מדד קרנות הנאמנות של בלומברג עלה ל-120.34 נקודות, הרמה הגבוהה ביותר מאז אוגוסט 2008, על רקע אופטימיות לגבי צמיחה כלכלית בארה"ב. המדד לתעשיית קרנות הגידור ששווה 1.8 טריליון דולר, הגיע לשיא של 130.38 נקודות ביולי 2007.

העלייה של חודש דצמבר הביאה את התשואה השנתית לרמה של 7% בממוצע, בהשוואה לעלייה של 7.4% במניות העולמיות, כפי שנמדד על ידי המדד העולמי - MSCI World Index, כולל דיבידנדים. קרנות הון סיכון שמנהליהן יכולים להמר על מניות שנמצאות בירידה או עלייה עלו ב-2% בחודש הקודם לממוצע שנתי של 9.3% ב-2010.

"דצמבר היה חודש חזק לקרנות גידור, והונע על ידי חדשות כלכליות טובות", אמר דון סטיינברג, שותף מנהל בחברת ייעוץ לקרנות גידור ומשקיעים לבלומברג. שוקי המניות התייצבו בחודש האחרון לאחר עלייה גבוהה מן הצפוי בייצור ובמכירות הקימעונאות שעודדו אמון בכלכלה האמריקאית והזרמת המזומנים של הפד לרכישת אג"ח על מנת להבטיח את התאוששות הכלכלה. החששות שהאיחוד האירופי לא יצליח לעמוד בחוב ועלייה במחירי האנרגיה והסחורות העלו את המניות במדינות המייצרות סחורות.

למרות שקרנות הגידור עלו בחודש האחרון, ובשנת 2010 בכלל, חוסר היכולת שלהן לעקוף את מדדי המניות עשויות לגרום למשקיעים למשוך את כספיהם מהקרנות אם התעשייה לא תספק תוצאות טובות יותר בשנה הבאה, אמר ג'ייקוב שמידט, מנהל משרד ייעוץ לקרנות גידור לבלומברג. מדד מניות ה-S&P 500 עלה ב-6.7%ב-2010, העליה הגדולה ביותר למדד מאז דצמבר 1991.

"2010 הפתיעה את התעשייה מכיוון שהייתה התאוששות מאוד מהירה ורוב הקרנות היו דפנסיביות ולא אגרסיביות", הוא אמר. "קרנות הגידור יצטרכו להוכיח הרבה יותר שהן שוות את דמי הניהול שהן גובות".

רוב קרנות הגידור גובות דמי ניהול של 2% מהנכסים שהן מנהלות כדי לכסות את ההוצאות, ו-20% על כל רווח.