בלעדי ל"כלכליסט": אאורה וב. יאיר ינפיקו אג"ח לא מדורגות

בכוונת חברת ב. יאיר לגייס 50 מיליון שקל בסדרת אג"ח חדשה במח"מ של 3.5 שנים הנושאת ריבית שנתית של 6% צמוד מדד, המשקף תשואה אפקטיבית של 8.08%. כביטחון לפירעון האג"ח תשעבד ב. יאיר בשעבוד ראשון את כל זכויותיה בחשבון העודפים מהפרויקטים שלה בגבעת זאב, רמת בית שמש ומודיעין.

החברה שבשליטת יאיר ביטון התחייבה שלא להרחיב את הסדרה מעל 150 מיליון שקל. יתרה מכך, כל עוד האג"ח במחזור, התחייבה ב. יאיר שלא לחלק דיבידנד בסכום העולה על 40 מיליון שקל, שההון העצמי שלה לא יפחת מ־100 מיליון שקל ושיחס החוב נטו ל־CAP (הון עצמי בתוספת חוב פיננסי) לא יעלה על 88%. את ההנפקה מובילים פועלים אי.בי.אי ורוסאריו חיתום.

אאורה שבשליטת בועז משעולי ויוסף צליח מתכננת אף היא גיוס אג"ח בהובלת אנליסט חיתום בהיקף של 58 מיליון שקל, במח"מ של 2.97 שנים ובריבית צמודת מדד של 6.5%. גם אאורה מציעה שעבוד קבוע על חשבון העודפים שלה שאליו תעביר את מלוא הכספים שישוחררו לה על ידי הבנקים המלווים את הפרויקטים, לרבות ההון העצמי והרווחים בארבעת הפרויקטים שלה בחולון ובפרדס חנה־כרכור.

אאורה גם הסכימה להעברת כספים מחשבונות הליווי בפרויקטים, המהווים 150% מערכן הנקוב של האג"ח, לחשבון עודפים לטובת מחזיקי האג"ח וכן לא לחלק דיבידנד בסכום העולה על 35% מרווחי החברה.