לידר מעלים המלצה לשותפות הגז הישראליות בתמר

אחרי למעלה משבוע של מהומות במצרים, בלידר שוקי הון החליטו להעלות את המלצתם לחלק מהשותפות בפרוייקט תמר, זאת על רקע הגדלת אי הבהירות כלפי הגז המצרי וחברת EMG.

"החדשות ממצרים העלו את פרמיית הסיכון של הגז המצרי ויעלו באופן מהותי את הפרמיה והמחיר של הגז הישראלי" כותב האנליסט עוז לוי מלידר שוקי הון. "הדבר עשוי לקבל ביטוי כבר בשבועות הקרובים במחירי הגז שיחתמו בין השותפות בתמר ללקוחות שונים – המאורעות באו בעיתוי מושלם עבורם".

בסקירה צוין כי מחירי הגז צפויים לעלות בשל הקיטון בסיכון וכן כי קיים סיכוי נמוך שהחברה לישראל תממש את האופציה עם EMG ליבוא המחצית השנייה של כמות הגז לאור הימים האחרונים. צוין בסקירה כי תרחיש של הפסקת הזרמת הגז מ-EMG לא נלקח בחשבון ותסריט קיצון זה, אם יתרכש, יגדיל מהותית את השווי של המאגר.

במקביל, לוי מציין את העלייה במחירי הפחם והבלו (המס על הפחם), במקביל תקנות חדשות של צמצום הזיהום מביאות את הלקוחות להגדיל את הביקושים לגז טבעי.

למניית דלק אנרגיה ניתנה המלצת 'תשואת שוק' במחיר יעד של 1,450 שקל למניה, פרמייה של 18% על מחיר השוק. הוא ממליץ על אחזקה של דלק אנרגיה על פני חברות הבנות דלק קידוחיםו אבנר. לדלק קידוחים ניתן מחיר יעד של 13.4 שקל ואילו לאבנר ניתן מחיר יעד של 2.33 שקל.

ההמלצה לישראמקו עברה ל'קנייה' עם מחיר יעד של 42 אגורות, פרמייה של 25% מעל מחיר השותפות הבוקר. ההמלצה לאלון גז עלתה גם ל'קנייה' עם מחיר יעד של 50 שקל, פרמייה של 63% על מחיר השוק הבוקר.