רועי בן זריהם מיובנק: להעדיף את ברזיל על אירופה

רועי בן זריהם

גיל: 33

מצב משפחתי: נשוי + 3

תפקיד: יועץ השקעות בסניף רחובות של יובנק

רועי בן זריהם, יועץ השקעות בסניף רחובות של יובנק, הגיע לתחום ממש במקרה. כסטודנט עבד בטלמרקטינג של לאומי Call, עד שיום אחד נודע לו במקרה כי התפנתה משרה במוקד הבורסה של הבנק, והוא קפץ על המציאה, הגיש מועמדות והתקבל. כבר אז, הוא נזכר, הרגיש שתחום ההשקעות יסב לו עניין, והרבה הפתעות. לאחר שנתיים כיועץ בבנק לאומי עבר ליובנק, שם הוא מייעץ כבר שלוש שנים. בן זריהם מסביר שהדבר החשוב בתפקיד היועץ הוא להוביל את הלקוח בצורה עקבית ומסודרת. "במסגרת העבודה אני נתקל בהרבה לקוחות שמצליחים מאוד בתחום עיסוקם, אך כשהם מגיעים לניהול תיק השקעות, הם מקבלים החלטות לא רציונליות ולא עקביות. שם אני נכנס לתמונה".

רועי בן זריהם. לפעמים חלומות מתגשמים | צילום: צפריר אביוב

הקו שמנחה את בן זריהם בניהול תיק ההשקעות של לקוחותיו בנוי על שלושה שלבים עיקריים. "ראשית, הגדרת צורכי הלקוח, כולל רמת הסיכון וציפיותיו לתשואה בהתאם לרמת הסיכון שנבחרה. שנית, בחירת האפיקים המומלצים להשקעה. שלישית - בתוך אותו מסלול השקעה, יש להחליט עם הלקוח אם הוא רוצה ניהול אקטיבי או פסיבי.

כשבן זריהם נשאל על אירוע משמעותי עם לקוח, הוא נזכר בתקופת המשבר הגלובלי. "כחודש לפני נפילת ליהמן ברדרס הגיעה אליי לקוחה, וביקשה למכור את כל תיק הני"ע שלה כי חלמה בלילה שעומדת להיות מפולת". בן זריהם נזכר שניסה לשכנע אותה שבהשקעות לא מקבלים החלטות על בסיס חלומות, אבל הלקוחה עמדה על שלה. "מאמצי השכנוע שלי לא נשאו פרי, ומכרתי עבורה את כל התיק. הסוף כבר ידוע - החלומות התגשמו".

מבחינת המלצות לשנה הקרובה, בתחום המנייתי ממליץ בן זריהם להשקיע בשווקים מתעוררים (דגש על ברזיל והודו), המציגים צמיחה בקצב גבוה ומדיניות כלכלית אחראית.

גם ארצות הברית אטרקטיבית לטעמו: "מרבית הנתונים מראים כי ארה"ב תמשיך לצמוח, וכי היא תצא מהמשבר". בתחום איגרות החוב הוא ממליץ על אג"ח של מדינות אסיה, שם סביבת הריבית עדיין גבוהה. בן זריהם ממליץ על אג"ח גלובליות עקב סביבת ריבית נמוכה בשווקים המפותחים, אך מזכיר שכל השקעה באג"ח גלובליות טומנת בחובה סיכון מט"ח, ולכן כדאי להיעזר במומחה.

בחזקת "להתרחק" מקטלג בן זריהם את מדינות גוש היורו, בשל משבר החוב הריבוני בגוש, מה שמעיב על יכולתן של כמה מהמדינות לחזור לנתיב של צמיחה איתנה.

לסיום מספק בן זריהם המלצה מהמקורות: "סוף מעשה במחשבה תחילה". בן זריהם מסביר שמקור הביטוי הוא בפיוט של רבי שלמה אלקבץ "לכה דודי". לדבריו, המשמעות היא שכדי להצליח, יש לתכנן דברים מראש. "ביטוי זה מקבל משנה תוקף בתחום ייעוץ ההשקעות - תכנון נכון הוא המפתח להצלחה".