לכל שאלה תשובה: איך לשמור (זמנית) על ערך הכסף?

נכון להיום, אין בישראל מכשירי השקעה שיכולים לספק לך הגנה מפני עליית מחירי הדירות, ולכן החלופות היחידות שרלבנטיות הן השקעות כלליות שישמרו על ערך הכסף.

בבחינת הדברים עליך לבחור האם אתה רוצה רק לשמור על ערך הכסף, או שמא אתה רוצה להרוויח סכום רציני יותר בתקופת ההמתנה לדירה. במקרה שבחירתך היא לעשות רווח, תוכל להסתכן באפיקים ספקולטיביים יותר, אולם עליך להביא בחשבון שבהשקעה ספקולטיבית תוכל גם להפסיד חלק מהכסף שאמור לשמש אותך לרכישת דירת המגורים הבאה שלך. כשמדובר בהשקעה קצרת טווח של כחצי שנה, חוסר הוודאות גדול יותר, ולא ניתן להבטיח שבבואך לממש את התיק - שוויו יהיה כדאי למימוש.

מנגד יש את החלופה הסולידית שבמסגרתה תוכל לבחור בין הפקדת הכספים בפק"מ, השקעה במק"מ, באג"ח מדינה צמודות מדד, או בקרן כספית. ההבדלים בין המכשירים הללו לא גדולים, לאור הריבית הנמוכה השוררת כיום במשק.

בפעילים ניהול תיקי השקעות, למשל, ימליצו לך להשקיע מחצית מהסכום בקרן נאמנות כספית, שהיתרון שלה לעומת מק"מ הוא האפשרות לקזז את עליית המדד בחבות המס. את שאר הכסף ימליצו לך להשקיע באג"ח ממשלתית צמודה (גליל 613), במח"מ של 2.38 שנים ובתשואה שנתית של 0.35%. עם זאת, מומלץ לבחון את כל האפיקים ביום ביצוע ההשקעה שכן העמלות עלולות לקצץ לך גם את הרווחים הנמוכים ממילא.

מעל הכל כדאי לזכור שגם בשעה שכספך מוחזק במכשירים סולידיים, בפועל קיים סיכון מסוים שבעוד כחצי שנה, כשתרצה לרכוש את הדירה הבאה, המחיר שלה בשוק יטפס. אולם, אם אתה מעריך שירידות מחירים לפנינו, זאת בהחלט יכולה להיות חלופה ראויה.

יש גם לכם שאלות למדור: hashura@calcalist.co.il