המרדף אחרי איגרות החוב של סיביל ג'רמני

איגרות החוב של סיביל ג'רמני הפכו למצרך מבוקש, מסתבר. אתמול הודיעה ארקו נדל"ן שבשליטת אריה קוטלר כי היא מציעה לרכוש את איגרות החוב הקיימות תמורת סדרת אג"ח חדשה שתנפיק.

קוטלר מציע למחזיקים 45 אג' לכל 1 שקל ע"נ, כלומר כ־45 מיליון שקל עבור האג"ח בהיקף 100 מיליון שקל שמצויים בידי המחזיקים. קוטלר מציע ריבית שנתית של 6% ותשלום הקרן החל מהשנה הרביעית בארבעה תשלומים שווים.

הסדרה החדשה תהיה סחירה בניגוד לסדרה הקיימת שהמסחר בה הופסק. לשם כך יש צורך בהיענות של כ־80% ממחזיקי האג"ח. ל"כלכליסט" נודע כי בידי קוטלר הסכמה של 35% מבין המחזיקים. ההצעה של קוטלר תתמודד בקרב המחזיקים מול הצעה אחרת של חברת EDMI שבשליטת עו"ד גד רווה שמשמש גם כמנכ"ל החברה ואשר מציע 33 מיליון יורו תמורת כל נכסי סיביל ג'רמני בפולין, הפעילות העיקרית של החברה.

האג"ח של סיביל הפכו לאטרקטיביות לאחר שבית המשפט פסק כי 12 מיליון היורו הראשונים שייכנסו לקופת החברה יועברו לחזקת מחזיקי האג"ח שלה. סיביל ג'רמני נשלטה בידי פיני צרפתי, אבל אחרי שנקלעה לחוסר יכולת להחזיר את החוב היא נכנסה לכינוס נכסים תחת הכונס עודד גולדשטיין.