בלעדי ל"כלכליסט": מגע הזהב של אלי הורביץ ומורי ארקין נחשף לראשונה

מנהלי קרנות ההון סיכון הישראליות יכולים רק לקנא בתשואות המרשימות שמציגה קרן ההון סיכון פונטיפקס שייסד יו"ר טבע לשעבר אלי הורביץ: ממסמכים שהגיעו לידי "כלכליסט" עולה כי שתי הקרנות שמנהלת פונטיפקס, בהיקף של כ־113 מיליון דולר, השיגו תשואות בגבהים חריגים, של 48% ו־31% נכון לסוף 2010.

לקרן אחזקות ב־29 חברות מדעי חיים, ולפי חברת המחקר IVC מאז הגיוס הראשון ב־2004 נמנים עם משקיעיה המיליונר היהודי מורט מנדל, פרופ' רות ארנון, טמרס קפיטל של פויו זבלדוביץ', פרופ' מיכאל סלע וכן גופים מוסדיים. ל"כלכליסט" נודע כי פונטיפקס בוחנת לצאת בקרוב בגיוס קרן חדשה.

מהמסמכים שהגיעו ל"כלכליסט" עולה כי קרן פונטיפקס הראשונה שגויסה ב־2004 מנהלת 32 מיליון דולר, השיגה תשואה שנתית IRR (החזר תשואה שנתית) של 48% והחזירה נכון לסוף 2010 שווי מזומן של פי 2.4 מההשקעה. לפי הערכות הקרן, היא צפויה להחזר משמעותי נוסף בזכות אחזקה בחברות כמו אפוסנס וקולפלנט הציבוריות. חלק ניכר מההחזר הגבוה של הקרן נזקף לאחזקותיה בפרוטליקס, שנסחרת בנאסד"ק בשווי שוק של מעל ל־500 מיליון דולר והשלימה לאחרונה גיוס של 22 מיליון דולר.

הקרן השנייה של פונטיפקס, שגויסה ב־2007 ומנהלת 86 מיליון דולר, הראתה תשואה שנתית של 31% בשלב קצר. התשואה מגיעה בעיקר משתי השקעות מרכזיות - בצ'ק קאפ ובמקרוקיור. צ'ק קאפ גייסה בשבוע 9.25 מיליון דולר לפי שווי חברה של 50 מיליון דולר אחרי הכסף. פונטיפקס השקיעה 750 אלף דולר בגיוס הנוכחי, ויש לה כעת 22% בחברה ויו"ר מטעמה.

מקרוקיור, שפונטיפקס מגדירה כאחת מספינות הדגל שלה, קיבלה אישור מה־FDA להיכנס לניסוי אחרון לפני אישור לתרופה לטיפול בפצעים כרוניים. לפי מסמכי הקרן, תוצאה חיובית בניסוי תאפשר לה להשיק את המוצר בארה"ב, אירופה וקנדה. האישור היה תנאי לחוזה השקעה שעליו חתמה מקרוקיור לגיוס 10 מיליון דולר לפי שווי של 113 מיליון דולר אחרי הכסף, שצפוי להתרחש בקרוב. פונטיפקס השקיעה בחברה 5 מיליון דולר לפני שלוש שנים, וזכתה לעליית ערך של פי 3 מהשקעתה המקורית.

עם ההשקעות האחרונות של פונטיפקס נמנות סקיור וסטימטיקס, שבה השקיעה מיליון דולר. פונטיפקס ממשיכה בהשקעות סיד וייסוד חברות מהשלב הראשון שלהן, והקימה בין השאר את פיוזימב, העוסקת בטכנולוגיה לנוגדנים ושבה היא מחזיקה ב־50%, ו־Promining, שמפתחת טכנולוגיות לתרופות הנקשרות לחלבונים, ושבה היא מחזיקה ב־20%.

בנוסף, הקרן מדווחת כי במסגרת שיתוף הפעולה עם חברת רוש הצרפתית הוקמו שלוש חברות חדשות הפועלות בתחומי הסרטן, הסוכרת והמחלות הווסקולריות.

מפונטיפקס לא התקבלה תגובה.