אדרי-אל סיימה את השלב המוסדי בגיוס של 225 מיליון שקל באג"ח

היום השלימה חברת הנדל"ן אדרי-אל ישראל נכסים את השלב המוסדי בהנפקת איגרות חוב מסדרה ב'. החברה זכתה לביקושים של של כ-360 מיליון שקל, המהווים כ-60% ביקושי יתר מהגיוס המתוכנן בסך כ-225 מיליון שקל.

דש איפקס חיתום הובילה את הגיוס. בקונסורציום החתמים נכללו: דיסקונט חיתום, כלל חיתום, ברק קפיטל ומיטב חיתום.

ריבית המקסימום במכרז המקורי שבו הוצעו איגרות החוב עמדה על 5.75%, ואילו הריבית שנסגרה במכרז עמדה על 5.2%. האג"ח צמודות למדד המחירים לצרכן ובמח"מ של כ-5 שנים.

בהנפקה הושגו למעלה מ-70 הזמנות ממרבית הגופים המוסדיים במשק ובין היתר גופי חיסכון ארוכי טווח הכפופים לכללי חודק.

גיוס החוב הוא העסקה הראשונה בשנת 2011 עם שעבוד מדרגה ראשונה על נכסי נדל"ן מניב, ביניהם על קניון דיזנגוף סנטר בתל אביב וקניון שמונה סנטר בקרית שמונה, ביחס LTV של 75%.

בנוסף, כללו איגרות החוב התניות פיננסיות והתניות חוזיות שונות. במהלך השבוע הקרוב מתכננת החברה לקיים את השלב הציבורי ולהשלים בכך גיוס של כ-272 מיליון שקל.

אדרי-אל ישראל נכסים הינה חברה הפעילה מזה למעלה מ-20 שנה בתחום של יזום, הקמה, השכרה וניהול נכסים מניבים בישראל. לחברה 16 נכסים בצפון הארץ ובמרכזה, כ-33 אלפי מ"ר שטחי מסחר, כ-27 אלפי מ"ר שטחים לתעשייה וכ-6500 מ"ר קרקעות לפיתוח עסקים.

מנכ"ל דש איפקס חיתום גלעד שמעוני, החתם המוביל בעסקה, אמר היום כי "ביקושי היתר שהשגנו בשלב המוסדי של אדרי-אל כמו גם פיזור ההזמנות הרחב מהווים הוכחה להערכה שמייחס שוק ההון להנהלת חברת אדריאל ולאיכות הנכסים ששועבדו לטובת בעלי איגרות החוב. מבנה העסקה הכולל לצד שעבוד נכסי הנדל"ן ביחס LTV של 75% לכל היותר לאורך חיי האג"ח, התניות פיננסיות וחוזיות לפי כללי חודק ודירוג מעלות, יוצר חוב איכותי במיוחד. אני מעריך כי גם בשלב הציבורי המתוכנן בהמשך השבוע, יוזרמו ביקושים ערים וריבית הסגירה אף עשויה לרדת מרמתה במכרז המוסדי".