מחלוקת בין האוצר ל"עמיתים" עלולה לגרוע מהסיוע הממשלתי

עמיתים קרנות הפנסיה הוותיקות שבהסדר, בניהולה של יעל אנדורן, סוגרות את 2010 עם גירעון של 134 מיליארד שקל, לפני סיוע ממשלתי עתידי הנאמד ב־102.4 מיליארד שקל. בכפוף לסיוע הממשלתי הקרן נמצאת במצב של איזון אקטוארי, וזאת חרף ירידת הריבית ב-2010 שהיתה אמורה להגדיל את הגירעון. אלא שדו"חות קרנות הפנסיה הוותיקות שהתפרסמו אמש חושפים מחלוקת שהתגלעה ביניהן לבין משרד האוצר בדבר גובה הפיצוי שלו הן זכאיות, כשהפער הנובע מאופן חישוב הפיצוי עשוי להגיע ל־395 מיליון שקל.

המחלוקת נוגעת לגובה הסבסוד הממשלתי שמספקת המדינה לקרנות באמצעות הנפקת איגרות חוב מיועדות בעלות תשואה מובטחת. הדו"חות חושפים כי משרד האוצר הודיע להנהלת הקרנות שהוא בוחן את שיטת חישוב ההטבה הגלומה באג"ח שמנפיקה המדינה לקרנות, דבר שעשוי להביא להגדלת ערך ההטבה וכתוצאה מכך להקטנת היקף הסיוע הישיר שיועבר לקרנות בפועל. הנהלת הקרן מציינת כי עמדת המדינה הוגשה לה בטיוטת הכרעה, שאם תאומץ סופית, יופחתו כספי הסיוע של הממשלה לקרנות באופן שיאלץ אותן לבחון צעדים למניעת ההפחתה.

כזכור, החל מ־2003 הפסיקה המדינה להנפיק אג"ח מיועדות חדשות לקרנות הוותיקות. כדי להגן על עמיתי וגמלאי קרנות הפנסיה הוותיקות שבהסדר מפני תנודתיות בתשואות, הודיע משרד האוצר כי תועמד לזכותן גם כרית ביטחון בסכום של עד 11 מיליארד שקל.

ביוני 2010 הודיע הממונה על התקציבים באוצר לאנדורן כי הסכום המרבי שיוקצה לקרנות יועלה ב־320 מיליון שקל. הפיצוי המחושב בגין כרית הביטחון לכל קרנות הפנסיה הותיקות שבהסדר הגיע ל־6.4 מיליארד שקל, מתוכם 4.2 מיליארד שקל בגין 2009–2010 והיתרה פיצוי לעתיד.

נכון לסוף 2010, עמד שיעור האחזקה של הקרנות הוותיקות באג"ח מיועדות על 42.42% מהתיק, ירידה של 8.73% לעומת סוף 2009. שיעור האחזקה באג"ח קונצרניות לא סחירות עמד, נכון לסוף 2010, על 7.03% מתיק הקרנות לעומת 6.61% ב־2009.

היקף ני"ע הסחירים בתיק הקרנות עמד, נכון לסוף 2010, על 31.2% וכלל אג"ח ממשלתיות סחירות ומניות בארץ ובחו"ל, כשהמשקל המרבי במניות בארץ ניתן למניות ת"א־25.

עוד עולה מהדו"חות כי הקרנות פועלות למימוש נכסי מקרקעין שאינם מתאימים לתיק הנכסים שלהם. ב־2010 מכרה מבטחים שלושה נכסי מקרקעין בדימונה, קריית מלאכי ואשקלון, תמורת 2.7 מיליון שקל.