בלעדי ל"כלכליסט": אורביט מחפשת להכפיל את שווייה בהנפקה בנאסד"ק

חברת אורביט, שנסחרת בבורסה בתל אביב, החלה בהליכים להנפקה בנאסד"ק: ל"כלכליסט" נודע כי בכירי החברה, שמנוהלת על ידי אבי כהן ונשלטת על ידי זאב שטיין, נפגשו עם כמה בנקי השקעות, בראשם RBC ונידהאם, ודנו עמם על תהליכי ההנפקה שמתוכננת לסוף השנה.

בחברה מתכננים לבצע את ההנפקה לפי שווי של 100–120 מיליון דולר - אולם כיום נסחרת החברה בבורסה בתל אביב לפי שווי של 65 מיליון דולר בלבד (225 מיליון שקל), ולכן לא ברור בשלב זה האם החברה אכן תצליח להגיע לשווי הרצוי. באורביט מתכננים לנצל את ההתעוררות בשוק שבה היא פועלת ולגייס 20–15 מיליון דולר באמצעות הנפקת מניות.

אורביט, שעוסקת בפיתוח וייצור מערכת עקיבה לוויינית ומערכות שמע ותקשורת למטוסים, אוניות ורכבות, נחשבת לאחת החברות הוותיקות שנסחרות באחד העם. המוצר המוביל של החברה הנו אנטנת תקשורת לוויינים לאוניות שנחשב לאחד המוצרים היעילים בשוק. מרבית התוצרת של אורביט נמכרת בשוק הצבאי (56%) ומיעוטה בשוק האזרחי (44%).

פעילות החברה מתבצעת באמצעות שתי זרועות: אורביט מערכות תקשורת ואורביט תקשורת. בעבר עסקה החברה גם במדידת אנטנות באמצעות החברה־הבת אורביט אפ.אר שנסחרה בנאסד"ק (אורביט החזיקה ב־61% מהמניות), אולם פעילות זו נמכרה ב־2008 לחברה הצרפתית סאטימו תמורת 28 מיליון דולר.

במחצית השנייה של 2010 עברה אורביט שינוי מבני שבמסגרתו רוכזה הפעילות התפעולית בשתי חברות הבנות אורביט מערכות תקשורת ואורביט תקשורת. במקביל, הרחיבה החברה את פעילותה בארצות הברית והקימה חברה־בת נוספת בשם אורביט CS, וחברה־בת נוספת בלונדון שמספקת תמיכה לכל מוצרי החברה.

אורביט נהנית מגידול עקבי בהכנסות, וב־2010 הן הסתכמו ב־53.3 מיליון דולר לעומת 46.4 מיליון דולר ב־2009. הרווחיות הגולמית השתפרה אף היא וגדלה מ־%30.5 ל־30.6%. ב־2008 רשמה החברה הפסד תפעולי של 6 מיליון דולר, שנה מאוחר יותר היא עברה לרווח תפעולי של 2.4 מיליון דולר - ואת 2010 היא סיימה ברווח תפעולי של 4.4 מיליון דולר. צבר ההזמנות של החברה עומד על 45 מיליון דולר.

מדו"חות החברה עולה כי החברה הצליחה להכפיל את הרווח הנקי שלה מ־2.1 מיליון דולר ב־2009 ל־4.1 מיליון דולר ב־2010 למרות התחרות הקשה בשוק שבו היא פועלת.