אתר זה עושה שימוש בעוגיות על מנת להבטיח לך את חוויית הגלישה הטובה ביותר.
היועצים לא יורשו לתת עדיפות לחברות ניהול התיקים של הבנק צילום: יוסי זליגר

היועצים לא יורשו לתת עדיפות לחברות ניהול התיקים של הבנק

רשות ני"ע: יועצי ההשקעות בבנקים מפנים לקוחות לחברות שמהן הם מקבלים טובות הנאה ותשלום. ההנחייה תהפוך את הייעוץ לאובייקטיבי

12.04.2011, 07:45 | רחלי בינדמן

יועצי השקעות בבנקים הפנו לקוחות לחברות העוסקות בניהול תיקים שנמצאות בבעלות הבנקים תמורת תשלום או טובות הנאה שקיבלו מהן - כך עולה מטיוטת הוראות שפרסמה אתמול רשות ניירות ערך ליועצי ומשווקי השקעות. בהוראה זו מפרטת הרשות, בניהולו של זוהר גושן, את התנאים שבהם יוכלו יועצי ההשקעות בבנקים להפנות לקוח למנהל תיקים, ובפרט למנהל תיקים הקשור לבנק.

רשות ני"ע, שעורכת בדיקות שוטפות בקרב יועצי ההשקעות בבנקים, גילתה כי כי ישנם מקרים שבהם יועצי ההשקעות מפנים את לקוחות הבנק שמעוניינים לקבל ייעוץ אובייקטיבי לחברות ניהול תיקים מסוימות שמספקות ליועצים תגמול כלשהו או לחברות ניהול שעמן עובד הבנק. בנוסף לכך, הרשות אף קיבלה תלונות על ניסיונות של יועצים להניא לקוחות מפנייה לניהול תיקים

בחברות שאינן קשורות לבנק שבו הם מועסקים ולהפנותם לחברת הניהול שעמה עובד הבנק.

חלק לא מבוטל מהבנקים בישראל מחזיק כיום בחברות ניהול תיקים, כשהגדול בהם הוא בנק הפועלים שמחזיק בחברת ניהול התיקים פעילים. רפורמת בכר, שהוציאה מהבנקים את קופות הגמל וקרנות הנאמנות, בחרה להשאיר בידיהם את הפעילות הזו. הרשות קובעת בטיוטה באופן חד־משמעי כי הפניית לקוחות לחברה העוסקת בניהול תיקים כפופה לחובת אמון, שבמסגרתה על היועץ לפעול לטובת לקוחותיו מבלי להעדיף את ענייניו האישיים או אינטרסים של גורמים אחרים על פני טובת לקוחותיו.

בכך, דורשת הרשות כי הפניית הלקוח לחברה שעוסקת בניהול תיקים תבוצע רק לאחר שיועץ ההשקעות הפעיל שיקול דעת עצמאי ונטול פניות - ומצא כי הפנייה לחברת התיקים אכן משרתת את מטרתו וכוונותיו של הלקוח. אם היועץ מפנה בסופו של דבר את הלקוח לחברת ניהול התיקים של הבנק - או לחברה ממנה מקבל יועץ השקעות ההטבה - עליו ליידע את הלקוח על הקשר הזה. יועץ ההשקעות יחויב להציע ללקוח לבחור את חברת הניהול המועדפת עליו מבין שתי חברות לפחות.

הרשות אף אוסרת על הלקוח להתקשר עם חברת ניהול תיקים מסוימת, אלא אם הלקוח הודיע לי מרצונו על כוונתו לעשות כן. עם זאת, היועץ יוכל להביא לידיעת הלקוח מידע שלדעתו עשוי לשרת את טובתו של הלקוח.

תגיות