בלעדי ל"כלכליסט" הברוקרים בכלל פיננסים נוגסים גם בחברת החיתום

כניסתם של בכירי כלל פיננסים ברוקראז' כשותפים בכלל חיתום צפויה להיחתם עוד השבוע.

ל"כלכליסט" נודע כי יובל בן זאב, רונן ויסרברג ונאור אלי חי ירכשו 25% ממניות כלל חיתום לפי שווי חברה של 56–58 מיליון שקל, כשאליהם תצטרף טל רובינשטיין, מנכ"לית כלל חיתום, שתרכוש 5% ממניות החברה לפי אותו שווי.

כלל פיננסים, המחזיקה כיום ב־20% ממניות חברת החיתום, תמכור מחצית ממניותיה במסגרת העסקה ותיוותר עם 10% מהאחזקה. צחי סולטן, בעל השליטה בחברה, ימכור 20% ממניותיו ויישאר עם אחזקה של 60%.

מדובר בשווי כפול מזה שבו רכש סולטן את השליטה בכלל חיתום מידי כלל פיננסים במרץ 2009 ושעמד על כ־27 מיליון שקל.

שלושת הברוקרים ביקשו להיכנס להשקעה סביב ההון העצמי של כלל חיתום, כ־40 מיליון שקל, אולם ישלמו בסופו של דבר סכום גבוה יותר. בן זאב ישלם 9 מיליון שקל, ויסרברג ואל חי ישלמו 4.5 מיליון שקל כל אחד, ואילו רובינשטיין תשלם 2.7 מיליון שקל עבור המניות. קיימת אפשרות שהסמנכ"לים בכלל חיתום, יונתן כהן, רועי אייזנמן ואיתן עקיבא, יקבלו גם הם אפשרות לרכישת עד 3% מהמניות.

בן זאב, ויסרברג ואל חי מחזיקים יחד בחברת ג'י.ג'י.איי, ובאמצעותה הם ניהלו את המו"מ מול סולטן. המשא ומתן לגבי כלל חיתום הגיע לאחר שהשלושה ניהלו מגעים לכניסה לחברת החיתום של מאיר דלאל, שרכש את הבעלות בחברת החיתום המשותפת לו ולבית השהקעות אנליסט תמורת 6.1 מיליון שקל.

בחודשים האחרונים ניסו השלושה, בן זאב, ויסרברג ואל חי, להגיע להסכם להיכנס כשותפים בכלל חיתום, אבל בינם לבין סולטן התגלעו חילוקי דעות מהותיים לגבי המחיר והשווי הגבוה שדרש. בסופו של דבר התערב מנכ"ל כלל פיננסים טל רז וגישר בין הצדדים על מנת שלא לעורר מהומות בבית ההשקעות.

כלל חיתום היא חברת החיתום הגדולה ביותר בשוק ההון. הכנסות החברה עמדו ב־2010 על 74 מיליון שקל לצד רווח נקי של 30 מיליון שקל. עם זאת, לא מדובר במגזר עקבי ויציב, אלא כזה הנתון למצב רוחו של השוק, ובשנות שפל ישנה תנודתיות משמעותיות בהכנסות וברווחים שלו. מספר ההנפקות שבהן השתתפה כלל חיתום ב־2010 עמד על 156 מתוכן היא הובילה 56 הנפקות. ב־2010 חילקה החברה דיבידנד בהיקף של 37.5 מיליון שקל, מתוכם שלשל לכיסו סולטן סכום של כ־30 מיליון שקל.