פרופ' אמיר ברנע יסייע לאולימפיה בפירעון האג"ח

יומיים לאחר שחברת הנדל"ן המניב אולימפיה ביקשה כינוס מיידי של מחזיקי איגרות החוב שלה לשם קבלת אישורם לדחיית מועדי התשלומים הקרובים, הודיעה מידרוג כי הכניסה את שתי סדרות האג"ח של החברה — סדרות ב' וג' — לרשימת מעקב בעלת השלכות שליליות.

על פי מידרוג, האג"ח הוכנסו לרשימת המעקב "בשל כוונתה של אולימפיה לפנות לנאמנים של מחזיקי האג"ח לקבלת דחייה במועד התשלומים במטרה לגבש תוכנית מעודכנת לפירעון התחייבויותיה".

במקביל דיווחה אולימפיה כי היא התקשרה עם חברת ברנע ייעוץ כלכלי ופיננסי שבשליטת פרופ' אמיר ברנע, לצורך קבלת ייעוץ והכנת תוכנית עסקית לשם מציאת מקורות חלופיים לפירעון התחייבויותיה בשנתיים הקרובות.

ביום ראשון דיווחה אולימפיה, שבשליטת (43%) קבוצה הכוללת את היו"ר אוסקר כצנלסון, אלכס גור, יוסף בר וחיים גוטרמן, כי היא מבקשת למנות נציגות למחזיקי האג"ח שבסמכותה לבדוק אפשרות לגיבוש הסדר חוב עם החברה. אולימפיה ציינה כי היא צפויה להיקלע ל"סטיות בתזרים המזומנים", הנובעות בעיקר מ"פער בלוח הזמנים למימוש נכסים לעומת התכנון המקורי, שנגרם בשל חוסר הוודאות השורר בתקופה האחרונה בשוק הנדל"ן".

לאולימפיה שתי סדרות של אג"ח: סדרה ב' שהונפקה במאי 2006 בהיקף של כ־97.4 מיליון שקל לפירעון עד סוף 2013, וסדרה ג' שהונפקה במאי 2008 בהיקף של 130.8 מיליון שקל לפירעון עד סוף 2015.

בכוונת הנהלת אולימפיה לבקש מנציגות בעלי האג"ח לדחות ב־120 יום את תשלום הקרן והריבית של סדרה ב', בהיקף של כ־33 מיליון שקל, האמור להתבצע ב־29 למאי. מועד התשלום הקרוב של הקרן והריבית בגין סדרה ג' הוא 31 באוגוסט, וגם עבורו תבקש אולימפיה אישור לדחייה של 120 יום.

האג"ח של אולימפיה מדורגות Ba1, ועל פי סולם דירוג ההתחייבויות של מידרוג, מדובר באג"ח בעלות אלמנטים ספקולטיביים הכרוכות בסיכון אשראי משמעותי. המשמעות של אופק שלילי הוא שקיימת אינדיקציה לשינוי הדירוג בשנה הקרובה.

אחזקתה העיקרית של אולימפיה היא חברת הנדל"ן נאנט (32%) המרכזת עבורה את פעילות הייזום למגורים במזרח אירופה. את 2010 סיימה אולימפיה עם הכנסות של 189 מיליון שקל והפסד של 50 מיליון שקל.