דלק נדל"ן תקבל השבוע 176 מיליון שקל מ־DGRE

דלק נדל"ן תפרע את תשלומי איגרות החוב לסדרות ג' וד' בסכום של 220 מיליון שקל בסוף החודש, לאחר שתכניס לקופתה כ־176 מיליון שקל ממכירת מניות לחברה־הבת DGRE, ואת יתרת הסכום הנדרש לתשלום האג"ח הקרוב יעמיד בעל השליטה, יצחק תשובה, בהלוואה לחברה — כך נודע ל"כלכליסט".

DGRE, החברה־הבת המרכזת את פעילות דלק נדל"ן באירופה ובצפון אמריקה, תרכוש בשבוע הקרוב מניות בהיקף של 60 מיליון דולר מבעלי המניות שלה בהליך של רכישה חוזרת (BUY BACK), לפי שער של 1.24 ליש"ט למניה. המימון לרכישת המניות התקבל מבנק קנדי. דלק נדל"ן, המחזיקה ב־85% ממניות DGRE, תמכור לה מניות בהיקף של 51 מיליון דולר, ובעלת המניות השנייה בגודלה, חברת הביטוח מנורה מבטחים (6%), תמכור מניות בכ־3.6 מיליון דולר.

דלק נדל"ן העדיפה למלא את קופתה הריקה בדרך זו של מכירת מניות לחברה־הבת על פני משיכת דיבידנד ממנה, משום שהמהלך החלופי כרוך בתשלום מס דיבידנד. עם זאת, הסכום שיקבל אינו מספיק לפירעון האג"ח הקרוב, ולכן בעל השליטה יצחק תשובה יעמיד לה הלוואה של 55 מיליון שקל, כפי שהתחייב בדו"חות 2010.

מדו"חותיה ל־2010 של DGRE עולה כי הלוואת הגישור שקיבלה מהגוף הפיננסי (ואשר שימשה כאמור להליך ה־BUY BACK), בהיקף של עד 60 מיליון דולר קנדי, ניתנה לתקופה של שישה חודשים בריבית שנתית של 10%, ובתמורה לשעבוד משני על שני נכסים שלה בקנדה, המצויים בהליכי מכירה. הגדול מביניהם הנו מגדל בל טאואר במונטריאול, שנמכר תמורת כ־300 מיליון דולר קנדי. רכישת שני הנכסים, בתקופת כהונתו של המנכ"ל הקודם של דלק נדל"ן, איליק רוז'נסקי, היתה מוצלחת בהשוואה לרכישות אחרות שביצעה החברה, ונכסים אלו נמכרו בסכום הגבוה משמעותית משוויים בספריה.

לדלק נדל"ן מצפים עד סוף 2011 תשלומים בהיקף של 1.1 מיליארד שקל לבעלי האג"ח ולבנקים (כולל התשלום במאי), והחברה תידרש לבצע מהלכים רבים כדי לעמוד בהתחייבויותיה, ובכללם הנפקת זכויות מתוכננת לבעלי המניות. עד כה עמדה ההנהלה בראשות המנכ"ל ערן מיטל בכל תוכניותיה בזכות מימוש אגרסיבי של נכסים.