בן זקן לבעלי האג"ח של בי.ג'י.אי: "אתם רומזים שמצבי הפיננסי רע מזה של בארינבוים?"

"נשארנו בלי צביקה בארינבוים ובלי הבנק לפיתוח תעשייה. שוק ההון לא ישכח את זה לעולם. טוב שם טוב משמן טוב, ואתה, צביקה, פועל בדיוק הפוך. מבחינתנו העסקה הזו נעשית בכוח", כך אמר עודד גל, מנהל קרנות הנאמנות של אי.בי.אי באסיפת אג"ח סוערת שהתרחשה היום (ה') במשרדי בי.ג'י.איי.

צביקה בארינבוים, בעל השליטה בחברה, סיכם על מכירתה לג'קי בן זקן ואברהם ננקשוילי בתמורה לכ-128 מיליון שקל, מתוכם 56 מיליון שקל באשראי, כאשר על פי הדיווחים שהגישה החברה, שצפויה לקבל 350 מיליון שקל ממכירת הבנק למסחר ותעשייה, כוונתם של השניים עשויה להיות להשתמש במזומנים לרכישת מניות של מנופים. למעשה, מחזיקי האג"ח, שהבטוחה שלהם היתה הבנק לפיתוח ותעשייה, השקעה סולידית, עשויים כעת להיוותר עם בטוחה סולידית פחות, אחזקה במנופים, מה שהוביל לזינוק בתשואה של האג"ח למספרים דו ספרתיים בחודשים האחרונים, עם היוודע דבר העסקה המתוכננת.  

צביקה בארינבוים אמר בתגובה כי "במועד של הנפקת האג"ח לא ידעתי שום דבר על הכוונה למכור את החברה. התנהל אז משא ומתן בין החברה למשקיעים, כשאחת הבעיות שהמשקיעים העלו היתה סעיף העברת השליטה בחברה. אני סירבתי לחתום על סעיף כזה, והשמטנו את הסעיף. מנגד, מחזיקי איגרות החוב קיבלו קובננט (התניות פיננסיות - נ"צ) בסעיפים אחרים, ולמעשה כל מה שביקשו נתתי".  

אסיפת איגרות החוב התרחשה רק יומיים אחרי האסיפה בחברה האם, זד.בי.איי, שגם בה סערו הרוחות בעקבות העברת השליטה לידיו של ג'קי בן זקן. נציגת החברה אמרה כבר בתחילת האסיפה כי העסקה נעשית מעל לראשה של החברה ולה אין כל צד בעניין, דבר שלא הרגיע את מחזיקי איגרות החוב.

עו"ד גיא גיסין, שמייצג חלק מבעלי החוב, אמר כי "יש לנו נקודת מוצא שחייבים להתייחס אליה. במארס 2010 בי.ג'י.איי גייסה חוב ובאותה זמן התשואות על איגרות החוב של מנופים היו גבוהות בהרבה. במצגת דובר על הסיבות לתמחור של בי.ג'י.איי. ראו תזרים מבנק ודיברו שם על שיתוף פעולה בארצות הברית עם שותף גדול בארצות הברית".

גיסין אף הוסיף כי על פי עסקה הנרקמת מול מרכוס וובר  (השותף הנוכחי במנופים - נ"צ) לקבוצת בן זקן וננקשוילי יש אפשרות לקנות מניות מהשותף של השניים תמורת מחיר של 1.1 שקל למניה עד ה-4 ביולי, עוד כשבועיים, כאשר אם הם לא מציעים את הרכישה, השותף יוכל לקנות את אחזקותיהם ב-85 אגורות למניה. עוד אמר גיסין כי מאז חודש מארס מנסים השניים לגייס את הכסף, אך הם לא הצליחו לעשות כן. עוד אמר גיסין כי "ג'קי בן זקן קונה את השליטה ב-128 מיליון שקל, כשמתוכם 58 מיליון שקל הם באשראי. גם בנקודת הזמן הנוכחית הם לא הצליחו לגייס את כל הכסף. גם את העסקה הנוכחית הם ממנפים".

היום חשף "כלכליסט" כי ג'קי בן זקן פועל לשיפור עסקת מנופים  יחד עם נניקשווילי. שניהם מנסים להוריד את שווי חלקה של ASTC במנופים ב-20%, לפי מחיר של 91 אגורות למניה לעומת מחיר של 1.1 שקל למניה קודם.

בתגובה אמר בן זקן כי "אתה רוצה לרמוז שמצבנו הפיננסי פחות טוב ממצבו של צביקה בארינבוים?", כאשר גיסין ענה לבן זקן כי "לא צריך לרמוז". בן זקן אמר אז כי הוא נפגע תדמיתית מהפרסומים, ואחד מבעלי האג"ח התפרץ אז ואמר כי "נגרם לי נזק לעמיתי שפדו בחודש האחרון מקופות הגמל והפסידו. לי כבר נגרם נזק לא תדמיתי".

בהמשך טען בן זקן כי כל עסקה שהיתה מתבצעת היתה פוגעת במצבם של מחזיקי האג"ח, מאחר והמזומן שתקבל החברה על הבנק לפיתוח תעשייה עדיף על כל השקעה, שהיא מטבעה מסוכנת יותר.

"בסופו של דבר", אמר מחזיק אג"ח נוסף, "אנחנו מוצאים את עצמנו עם מניות של מנופים, ונחותים אפילו מבעלי האג"ח של מנופים". בן זקן הדגיש, כמו באסיפה הקודמת, כי למנופים אין כוונה להגדיל את האחזקות בקידוח שמן, מעבר למה שהושקע עד כה, כ-10 מיליון דולר. בתגובה שאל עו"ד גיסין מדוע מינה בן זקן, אם כך, לדירקטוריון מנופים שני אנשים שעיקר עיסוקם הוא נפט.

בסיום האסיפה שאל ערן סטפק, מנהל קרנות נאמנות במיטב של מיטב מדוע הדירקטוריון או בארינבוים עצמו לא מבצע רכישה חוזרת של איגרות החוב, כעת כשהן נסחרות בתשואה אטרקטיבית. על כך ענה בארינבוים כי "אני בהחלט אחשוב על זה ואפעל כפי שאני מבין". גם בן זקן הוסיף כי "גם אני אשקול את זה, אבל צריך לבדוק משפטית איך זה אפשרי".

עוד אמר בן זקן כי "בגלל שהשם שלנו חשוב, אני אזום עוד בטרם העלאת כל עסקה דיון עם נציגי איגרות החוב, ואציג את העסקה, ונקשיב להם".