מאיר גורביץ' מציע תספורת של 150 מיליון שקל לנושים

חברת הנדל"ן המניב ארזים השקעות, שבשליטת מאיר גורביץ', הציעה אתמול מתווה חדש להסדר חוב מול נושי החברה, שכולל 'תספורת', השקעה מטעם בנק זר כנגד שעבוד מניות ונכסי ארזים ומחיקה של החברה מהמסחר באחד בעם והפיכתה לפרטית.

על פי המתווה החדש, מציעה ארזים למחזיקי האג"ח הקצרות והארוכות (סדרות 2, 3 ו־4) וכן לרשות המסים סכום כולל של 250 מיליון שקל שישולם בקרוב, כנגד ויתור גורף על שאר הסכומים מצד כל הנושים. על מנת לסבר את האוזן, סך ההתחייבויות של ארזים למחזיקי האג"ח בלבד הוא כיום כ־360 מיליון שקל, ולכך מתווספים עוד כ־20 מיליון שקל בגין ריבית שנצברה. אם לא די בכך, רשות המסים דורשת מארזים סכום של כ־10 מיליון שקל בגין השנים 2003–2009 וכן סכומים עתידיים שלא חושבו עד עתה וקשה להעריכם, וזה גם אחד הגורמים שעיכבו את הסדר החוב הקודם שקיבל את אישור בעלי האג"ח.

משמעות הצעתה של החברה שנקלעה לקשיים בבריטניה וגרמניה בצלו של המשבר, היא ויתור של נושיה על כ־150 מיליון שקל לפחות בתמורה לתשלום המוצע. הסדר החוב החדש כולל בתוכו הלוואה של 140 מיליון שקל, שאותה מצפה כאמור לקבל ארזים מבנק חיצוני ולהעבירה ישירות לבעלי החוב, וזאת כנגד שעבוד רוב נכסי החברה ומניותיה לבנק המלווה.

ההסדר החדש צריך לקבל את אישור בעלי האג"ח, הסכמתה של רשות המסים, אישורו של בית המשפט וכן אישורם של בעלי מניות ארזים. נזכיר כי אלו האחרונים היו בין המתנגדים להסדר האחרון שהוצע וכלל גם סעיף להקצאת כ־30% ממניות ארזים עבור גורביץ' כנגד ויתור על שכרו לשנים 2013–2011 - סכום כולל של 600 מיליון ליש"ט.

מצבה הפיננסי העדין של ארזים מקבל ביטוי נרחב בדו"ח רואי החשבון של החברה שהוצמד לדו"חות הרבעון הראשון, שכולל בתוכו גם הערת "עסק חי". אחד הבנקים שמימנו רכישה של כ־2,000 דירות בגרמניה עבור ארזים, דורש כעת מהחברה פירעון מיידי של כ־280 מיליון שקל, ואף הציב לה אולטימטום שפג ב־15 ביוני. עד למועד הדפסת העיתון לא הוציאה ארזים דיווח בגין מימוש זכותו של הבנק על נכסיה, אך ייתכן שהודעה שכזו תתקבל בטווח הזמן הקרוב.