בעקבות חשיפת "כלכליסט": תשובה מבקש הסדר חוב

לראשונה בתולדותיו עשוי יצחק תשובה שלא לעמוד בהחזר חובות למחזיקי אג"ח של חברה שבשליטתו - דלק נדל"ן.

דירקטוריון דלק נדל"ן יתכנס היום (ה') כדי להחליט איזה מתווה של הסדר להציע, כשעל הפרק עומדות ארבע אפשרויות: הראשונה היא דחייה של שמונה חודשים בתשלום אג"ח כ"ה בהיקף של 308 מיליון שקל - מתחילת ספטמבר הקרוב למאי 2012, אז אמורה החברה לפרוע עוד 160 מיליון שקל למחזיקי אג"ח ד'. מחזיקי אג"ח כ"ה יקבלו לפי ההצעה פיצוי של ריבית, כדי שהדחייה לא תיחשב כתספורת. הסיכוי לבחירה באופציה זו גבוה.

האפשרות השנייה היא המרת החוב של כ"ה למניות החברה. בהתחשב בעובדה שהחברה נסחרת בשווי של 80 מיליון שקל בלבד, לא מדובר במתווה בעל סיכוי גבוה.

האפשרות השלישית היא מתן נכסים תמורת החוב לפי הערכת שווי חיצונית.

האפשרות הרביעית כוללת הזרמת הון של תשובה, בשילוב אחת משלוש האפשרויות האחרות, כשגם כאן מדובר בסיכוי גבוה. ככל הנראה ההזרמה תהיה בהיקף עשרות מיליוני שקלים בלבד. סך ההתחייבויות של תשובה למחזיקי האג"ח עומד על 2.4 מיליארד שקל.

For English version of the article follow the link