כלל פיננסים מעלה את דמי הניהול ב־9 קרנות סל

בית ההשקעות כלל פיננסים ממשיך בגל העלאות דמי הניהול בקרנות הנאמנות, לאחר שמתחילת השנה ביצע שתי העלאות משמעותיות בשורה של קרנות. אתמול דיווח בית ההשקעות, בניהולו של טל רז, על העלאת דמי ניהול בלא פחות מתשע קרנות, והגדולה שבהן מנהלת נכסים בהיקף של 126 מיליון שקל.

מדובר בקרנות סל שדומות במהותן לתעודות סל העוקבות אחר מדדים בבורסה באופן פסיבי, להבדיל מקרנות נאמנות רגילות שלא משלמות עמלות הפצה למערך הייעוץ הבנקאי.

הבנקים גובים מקרנות הנאמנות עמלות הפצה בגין שיווק הקרנות שלהם ללקוחות, עמלות שיכולות להגיע גם לשיעור של שליש מדמי הניהול שגובה מנהל הקרן מהלקוח, כשמנהל הקרן מעמיס את העלויות הללו על הלקוח באמצעות ייקור דמי הניהול.

כך, קרנות הסל שלא משלמות עמלות הפצה לבנקים יכולות להרשות לעצמן לגבות דמי ניהול נמוכים יותר. חרף זאת, בארבע מתוך תשע הקרנות שבהן הועלו דמי ניהול, הכפילה כלל פיננסים את דמי הניהול פי שניים - מ־0.4% ל־0.8%. בסך הכל, העלאת דמי הניהול, בהנחה שלא ירשמו פדיונות מהקרנות, יוסיפו לכלל ההכנסה השנתית 1.5 מיליון שקל. יש לציין כי הציבור שמחזיק בקרנות סל אלה יכול לבחון אפשרות להשקיע ישירות במדדים שאחריהן הן עוקבות באמצעות רכישת תעודות סל מקבילות הגובות דמי ניהול זולים יותר.

מכלל פיננסים נמסר בתגובה כי "כלל פיננסים רואה בקרנות הסל חלק בלתי נפרד מכלל הקרנות הקיימות בשוק, עם כל העלויות הכרוכות בכך. יש לציין כי כחברה הראשונה שהשיקה קרנות סל אג"חיות, השקענו משאבים רבים במחקר ובפיתוח וסבסדנו לאורך תקופה ארוכה את הלקוחות. נכון להיום, עדיין קיים פער רגולטורי בין ניהול נכסים פסיביים לתעודות סל, ולאור זאת החלטנו להפסיק את הסבסוד שנעשה לאורך זמן רב".