מהפך בבורסה: מדד ת"א 25 שצנח ב-4% בפתיחת המסחר סיים בעלייה של 1.3%

המסחר בתל אביב עבר להתנהל היום (א') בעליות שערים בשעת המסחר האחרונה כאשר מדד ת"א 25 סיים בעלייה של 1.3% אחרי נפילה של 4% בתחילת המסחר. מחזור המסחר הסתכם ב-1.6 מיליארד שקל - גבוה יחסית לימי ראשון. הערכות בשוק בצהריים היו לפדיונות של כמעט חצי מיליארד שקל בקרנות הנאמנות המסורתיות.

מדדי מניות

ת"א 25  ת"א 100 בנקים ביומד נדל"ן 15 בלו טק 50

מדדי אג"ח

תל בונד 20  תל בונד 40  תל בונד 60

 

"יש הרבה מאוד ספקולנטים בשוק היום", אומר ל"כלכליסט" שגיא שטיין, מנכ"ל קרנות נאמנות מגדל שוקי הון, "מוסדיים לא משנים יותר מידי את הפוזיציות שלהם והמחזורים לא גבוהים מידי: יש הרבה מאוד שחקנים שנמצאים בחופש והפדיונות בקרנות נרגעו. השבוע יש שבוע של פקיעה ולכן התנודתיות גבוהה".

  

בשיחה עם "כלכליסט" אמר הבוקר אמיר איל, יו"ר אינפיניטי, כי "ישנה התאמה לירידות באירופה וארה"ב שנובעת מפדיונות בקרנות ואין קשר למתיחות הבטחונית". על הבנקים אמר איל כי הם מושפעים מחובות הטייקונים, אבל לדעתו מדובר בהזדמנות בלתי רגילה שקוראת אחת למספר שנים מכיוון שהבנקים יפרשו חובות לטייקונים ולא תהיה פגיעה משמעותית.

עוד אמר איל כי זו רמה שבה בעלי העניין מתחילים לנצל הזדמנויות וציין כי הבעיה בעיקר היא בשוק המניות ולא באג"ח, שם לא רואים פגיעה משמעותית. 

"מה שקורה היום בורסה הוא המשך ישיר של מה שקרה בוול סטריט ובאירופה בסוף השבוע. אנחנו עוברים איזשהו מצב של אובר-פאניקינג כרגע בשוק שמושפע מחשש ממיתון עמוק ומתמשך ולא מחישובים פיננסיים של הערך האמיתי של החברות", אמר ל"כלכליסט" בבוקר מורן צור, מנכ"ל מיטב טרייד.

"הנתון החשוב, מכפילי הרווח של החברות הם כן אטרקטיביים במחיר הנוכחי. המכפילים בחברות הנמצאות במדד S&P 500 הם ברמות שבהן השוק החל לעשות שינוי ב-2009 והובלה לגל עליות. אין ספק שבטווח הארוך יש הזדמנויות קנייה", הוא אמר.

"עם זאת, בטווח הקצר השוק ימשיך להיות תנודתי", אמר צור. "הבורסה מושפעת יותר ממה שקורה בעולם ולא מהמתיחות הביטחונית. זאת רק ממחישה את החששות מפני ספטמבר והמשקיעים הזרים לא ימהרו להיכנס לפה עד שיידעו מה קורה. הפחד כרגע שולט, יש סחורה טובה על המדף אבל פשוט אין מי שיקנה אותה", הוסיף.

  

לילה לא שקט עבר על יישובי הדרום. בעוד שחיל האוויר לא תקף הלילה ברצועה מעזה המשיכו שיגורי הרקטות והפצמ"רים. הבוקר מעט אחרי השעה 7, נורו שלוש רקטות לעבר אשקלון, לפחות שתיים מהן יורטו על ידי מערכת כיפת ברזל.

אמש פרסמה הזרוע הצבאית של החמאס, גדודי עז א-דין אל-קסאם, כי היא אינה מחויבת עוד לרגיעה עם ישראל. דובר הגדודים, אבו-עוביידה, מסר: "אין יותר רגיעה מול ישראל, בצל התמשכות הטבח שהיא מבצעת בעם הפלסטיני ללא כל הצדקה". כמו כן קראו בחאמס לכל הפלגים הפלסטינים להגיב על "פשעי הכיבוש הישראלי".

אורי גרינפלד אנליסט המאקרו של פסגות כתב היום כי לדעתו אין להשוות בין המצב היום בשווקים לבין זה שהיה ב-2008. "הבעיות באירופה גורמות לארה"ב להיראות כל כך טוב עד שהיא מושכת את כל משקיעי העולם המחפשים נכס חסר סיכון".

אמיר כהנוביץ כלכלן ראשי בכלל פיננסים מסר כי "נראה כי הנטייה של המשקיעים בשבועות האחרונים היא קודם כל למכור ואח"כ לשאול שאלות. מבחינת משקיעים יש הבדל גדול בין ירידות של 10% ביום לבין ירידות של 10% במשך חודש. מעטים נותנים חשיבות להיבט הזמן ולא תראו כמעט, אם בכלל, סקירות שמתעסקות בנושא. אך אין כמעט ספק כי להתבשלות הרגשות השפעה גדולה על התנהגות השווקים".

פתיחת המסחר נדחתה

המסחר בתל אביב נדחה היום בשלב הפתיחה עקב "פתיחה אנגלית". משמעות הדחייה היא שאם תנודת ת"א 25 בפתיחה מעבר ל-2.5%, מוארך אוטומטית שלב טרום הפתיחה, למשך זמן שייקבע באופן אקראי, בשלוש עד חמש דקות, בסיומן יתבצע ניסיון נוסף לקבוע את מדד הפתיחה. אם תנודת המדד הצפויה לאחר ההארכה, תישאר גבוהה מ-2.5%, יוארך שוב שלב טרום הפתיחה אוטומטית בשלוש עד חמש דקות נוספות, בסיומן יתבצע ניסיון נוסף לקבוע את מדד הפתיחה. אם תנודת מדד ת"א 25 הצפויה לאחר ההארכה השנייה תהיה גבוהה מ-5%, יידחה מסחר הפתיחה למשך 45 דקות, ובסיומו יתבצע ניסיון נוסף לקבוע את מדד הפתיחה. אם תנודת המדד הצפויה לאחר ההארכה השלישית תהיה נמוכה מ-12%, יקבע מדד פתיחה והמסחר יחל.

"זו הזדמנות השקעה"

המסחר בוול סטריט ננעל ביום שישי בירידות, ובכך נקבע השבוע הרביעי ברציפות בו נרשמה ירידה שבועית במדדי המניות המובילים בארה"ב. דאו ג'ונס רשם ירידה שבועית של 4%, S&P 500 ירד השבוע ב-4.7% ונאסד"ק השיל השבוע 6.6%.

   

גולדמן זאקס הודיע במהלך סוף השבוע כי הוא חותך את תחזית הצמיחה לכלכלת ארה"ב במחצית השנייה של 2011 ל-1% ברבעון השלישי וב-1.5% ברבעון הרביעי - לעומת תחזית קודמת לצמיחה של 2% בשני הרבעונים.

הזהב נעל את שבוע המסחר בשיא חדש והתקרב לרמה של 1,900 דולר לאונקיה, בעוד שהנפט ירד ב-0.2% ל-82.26 דולר לחבית.

"אנו סבורים כי במניות לא מעטות נוצרו כיום הזדמנויות השקעה, המתאימות ללקוחות בעלי מרווח נשימה ארוך במיוחד. בטווח הקצר אנו אומנם מעריכים כי התנודתיות והעצבנות בשווקים תימשכנה, וכי רמת הסיכון עלתה לרמות של שיא המשבר הקודם, כך ציינו כלכלני בנק הפועלים בסקירתם השבועית.

יניב פגוט, אסטרטג ראשי של קבוצת איילון, אמר ל"כלכליסט" כי מוקדם מדי להעריך את ההשפעה של האירועים בדרום על הבורסה. "אירועים כאלה לא משפיעים לאורך זמן. בהנחה ולא מדובר בשינוי של המציאות הגיאו-פוליטית ארוכת טווח, הליבה של הירידות היא נוכח מצב הכלכלה העולמית".

מניות במרכז

מניות הבנקים מרכזות עניין בהובלת פועלים ולאומי שלהן מחזור המסחר הגבוה בבורסה היום.

מניית קרדיט סוויס הגיעה ביום שישי למחיר של 20.96 פרנק בשוויץ והיא הולכת ומתקרבת למחיר הרצפה של הבנקים הממנים של כורלהשקעה בבנק - 18 פרנק. גם חברת האם של כור, דיסקונט השקעות, מרכזת עניין.  

סאני, חברת ההחזקות הנמצאת בשליטת אילן בן דב (69.79%), המחזיקה גם בחברת סקיילקס הציגה ביום חמישי לאחר תום המסחר את דוחותיה הכספיים לרבעון השני של השנה. במסגרת הדוחות הכספיים מעדכנת החברה כי בכוונתה להחליף חוב קצר טווח של כ-70 מיליון שקל, בחוב ארוך טווח כנגד שיעבוד מניות פרטנר וסקיילקס.

נייר חדרה דיווחה דיווחה כי סך הוצאות המס הנוספות שתרשום KCTR, חברה בת של חוגלה-קימברלי יגיעו עד ל-19 מיליון דולר, בעקבות פסיקה נוספת של בית המשפט בטורקיה שנתקבלה בתחילת אוגוסט. בתוך כך ביום חמישי דיווחה החברה על צניחה של 81% ברווח הנקי במחצית הראשונה ל-7.9 מיליון שקל.

מידרוג הורידה בדרגה אחת את דירוג החוב של אלביט הדמיה והותירה את אופק הדירוג שלילי. הסיבות להורדת הדירוג הן שחיקה מתמשכת בפרמטרים עסקיים ופיננסיים של החברה, פגיעה בנגישותה לשוק ההון וכן בשל החשיפה של החברה לצרכי הנזילות של החברה האם - אירופה ישראל. 

כלל ביטוח מקבוצת אי.די.בי שבשליטת נוחי דנקנר ובניהולו של שי טלמון דיווחה הבוקר על דוחותיה הכספיים לרבעון השני של 2011 ובהם הפסד בעקבות הירידות בשוק ההון.

אפריקה נכסים מקבוצת אפריקה ישראל שבשליטת לב לבייב דיווחה היום על דוחותיה הכספיים לרבעון השני של השנה והציגה תוכנית לרכישה עצמית של אג"ח בשווי של 100 מיליון שקל.

פרוטרום הודיעה היום כי תרכוש את חברת התמציות ארומקו (Aromco Ltd.) הבריטית תמורת 24.7 מיליון דולר (15 מיליון ליש"ט).

מספר מניות דואליות מרכזות עניין בתל אביב לאחר שחזרו עם פער ארביטראז' שלילי מוול סטריט: אודיוקודס, נייס מלאנוקס, איזיצ'יפ ופרטנר.