אתר זה עושה שימוש בעוגיות על מנת להבטיח לך את חוויית הגלישה הטובה ביותר.
קרן האלגו־טריידינג שמתחרה במק"מ צילום: shutterstock

קרן האלגו־טריידינג שמתחרה במק"מ

הקרן של מיטב מנסה להכות את מדד המק"מ ע"י אסטרטגיות על אופציות וחוזים בחו"ל. מאז הקמתה ב־2006 הניבה 45% - כפול מהמדד

25.08.2011, 06:56 | מישל אודי
מיטב (3B) אסטרטגיות ממונפת

מספר קרן 5105887

דמי ניהול: 2.19%

אחזקה מובילה: איגרת חוב ממשלתית 312 (39%)

היקף נכסים מנוהל: 830 מיליון ש'

המדיניות

הקרן מנסה להכות את מדד המק"מ באמצעות אסטרטגיות על אופציות וחוזים בחו"ל. החשיפה למניות מוגבלת ל־31% מנכסי הקרן, החשיפה למט"ח היא עד 30% ולאג"ח לא מדורגות עד 50%

אחזקות בפועל

שני שליש מהנכסים מושקעים באג"ח ממשלתיות קצרות, ושליש בסוגי מק"מ שונים. מנגד, לקרן פוזיציות באופציות מעו"ף על בסיס לוגריתמים שנלקחו מתחום מדעי החיים והוסבו לשוק ההון

ההיסטוריה של הקרן

הקרן, שהוקמה ב־2006, היתה מהראשונות שהציעה למשקיע הפשוט השקעה על בסיס מודלים ממוחשבים מתוחכמים. מאז הקמתה הניבה תשואה של 45%, לעומת עלייה של 22% במדד המק"מ ושל 15% במדד ת"א־100

הסיכון העיקרי

על אף שהיא מנסה להכות את מדד המק"מ מדובר בקרן שמשקיעה באופציות, תחום תנודתי במיוחד. בשל המודלים המיוחדים עליהם היא מתבססת, היא הצליחה להשיג בשנה האחרונה תשואה של 4.5%

השורה התחתונה

הקרן, שאמורה להרוויח מעיוותים בשוק, הציגה בשנים של ירידות בשוקי המניות (2007 ו־2008) תשואה נמוכה יותר ממדד המק"מ, אך עדיין חיובית. ב־2009, שנת הראלי של המניות, הניבה הקרן 13.5%. מיום הקמתה רשמה הקרן תשואה כפולה מזו של מדד המק"מ, בהתאם למה שהיא מנסה להשיג.

גם בשנה האחרונה היכתה הקרן את מדדי היחס עם תשואה של 4.5%, לעומת 2.5% במדד המק"מ ותשואה שלילית של 10% במדד ת"א־100. עם זאת, במיטב ממליצים על השקעה בקרן לטווח ארוך, ומשקיע המחפש אפיק בטוח יחסית לתקופה קצרה עלול למצוא עצמו מופסד.

בשורה התחתונה הקרן מציגה תשואה גבוהה של 6.8% בממוצע שנתי ותנודתיות נמוכה - תמורה נאה לסיכון.

שיתוף בטוויטר שיתוף בוואטסאפ שיתוף בפייסבוק שיתוף במייל

תגיות