בלעדי ל"כלכליסט": שווי מיקרומדיק נחתך ב־20% בעסקת ביו לייט

חודשיים וחצי לאחר שביו לייט הודיעה כי חתמה על הסכם עקרונות בלתי מחייב לרכישת השליטה במיקרומדיק, הושלם המשא ומתן בין הצדדים - כך נודע ל"כלכליסט". זאת, לאחר שבשבועות האחרונים נתגלעה מחלוקת בין הצדדים לגבי שווייה של מיקרומדיק בעסקה - שמנייתה צנחה ב־20% מאז חתימת הסכם העקרונות, וכעת היא נסחרת לפי שווי של 35 מיליון שקל.

עם סיום בדיקת הנאותות, הוחלט לבסוף שלא לשנות את מתווה ההסכם, ולכן ביו לייט תעביר למיקרומדיק את אחזקותיה בחברה־הבת זטיק טכנולוגיות הפרטית, המפתחת טכנולוגיה אבחנתית לצביעה ולזיהוי של תאים סרטניים. פעילות זו סינרגטית לפלטפורמת המוצרים שמפתחת מיקרומדיק, העוסקת בתחום הדיאגנוסטיקה המולקולרית. בתמורה, מיקרומדיק תקצה לביו לייט מניות שיהוו (לאחר ההקצאה) כ־20% מהון המניות של מיקרומדיק. ביו לייט תקבל גם אופציות שיהוו לאחר מימושן כ־5% מהון המניות של מיקרומדיק. בכך למעשה, נחתך שווי מיקרומדיק בעסקה ב־20% לעומת השווי שבו היא נסחרה עם פרסום החתימה על הסכם העקרונות.

סעיף אחר בהסכם התייחס לגיוס "סכום מינימלי שנקבע בין הצדדים" שתצטרך לבצע מיקרומדיק לאחר הקצאת המניות לביו לייט. ל"כלכליסט" נודע כי מיקרומדיק תנסה לגייס 10 מיליון שקל לפי שווי שוק של כ־39 מיליון שקל – גבוה ב-10% משוויה בבורסה. אם מיקרומדיק בניהולה של אורנה פולק לא תצליח להשלים את הגיוס, תקצה מיקרומדיק לביו לייט מניות בהיקף 10 מיליון שקל בהקצאה פרטית.

ביו לייט תמנה את מרבית חברי דירקטוריון מיקרומדיק ותפעל למינויו של ישראל מקוב, שרכש באפריל האחרון את השליטה (12%) בביו לייט (ביחד עם שותפיו רון ויסברג ויוחנן קורמן המחזיקים כל אחד ב-5.9% ממניות ביו לייט), ליו"ר החברה. מביו לייט נמסר כי "טרם הושלמה העסקה וטרם הושלמו התנאים המסחריים". ממיקרומדיק מסרו כי "ברגע שיושלם המו"מ, החברה תדווח על כך לבורסה".