בעלי המניות של HOT אישרו את רכישת מירס
הרכישה, הכפופה לאישורו של שר התקשורת, תבוצע תמורת 950-500 מיליון שקל, בכפוף לעמידה בתנאים שהוגדרו בהסכם הרכישה
אסיפת בעלי המניות של חברת הכבלים HOT אישרה היום (ג') את רכישת חברת הסלולר מירס תמורת סכום שינוע בין כ-500 מיליון שקל ל-950 מיליון שקל במהלך חמש השנים הבאות. מכיוון שלשתי החברות בעל שליטה משותף, פטריק דרהי, נדרש לצורך אישור הרכישה רוב מקרב בעלי המניות שאינם בעלי עניין בעסקה, וכ-75% מבין בעלי המניות הללו אכן הצביעו לטובת העסקה, כ-4.5% התנגדו לה והשאר נמנעו. רשות ההגבלים העסקיים כבר אישרה את העסקה, וכעת יתבקש שר התקשורת, משה כחלון, לאשרה.
בנוסף אישרה אסיפת בעלי המניות את מימון הרכישה באמצעות מסגרות אשראי שהוענקו ל-HOT מטעם בנק הפועלים ובנק לאומי, והחלטה זו זכתה לרוב של כ-83% מקרב בעלי המניות שאינם בעלי ענין בעסקה.
העסקה הופחתה ב-100 מיליון שקל, והתשלום פוצל
כאשר הכריזה HOT לפני כחודש וחצי על כוונתה לרכוש את מירס, עמד מחיר העסקה על 1.3 מיליארד שקל, כאשר שוויה של מירס הוערך בידי חברת הייעוץ TASC בכ-1.05 מיליארד שקל, וב-TASC טענו כי הסינרגיות שיאפשרו לחברות להתייעל לאחר המיזוג מוסיפות להערכה זו קרוב ל-250 מיליון שקל. בניכוי חובותיה של מירס, שהוערכו בסוף הרבעון הראשון בכ-257 מיליון שקל, היו אמורים כ-1.05 מיליארד שקל לעבור מכיסה של HOT לכיסם של דרהי, המחזיק ב-95% מהבעלות במירס, ומיגאד, חברה בבעלות אמנון דיק וירון גזית, המחזיקה ב-5% מהמניות. במקביל, מחזיק דרהי בכ-51.7% מ-HOT, ובחודשים הקרובים הוא צפוי לעלות לאחזקה של כ-66% בחברה, לאחר שישלים את רכישת רוב מניות ידיעות תקשורת בחברה.
חלק מהמשקיעים המוסדיים במניות HOT הביעו תרעומת על גובה העסקה, ולאחר דיונים שהתקיימו בינם לבין הנהלת HOT הוצע מתווה חלופי, שכלל הפחתה של עלות העסקה הכוללת בכ-100 מיליון שקל, והתשלום פוצל כך שיכלול תשלום חלקי מראש ותשלום נוסף שיוענק בכפוף לעמידה באבני דרך של HOT ומירס. חברת הכבלים נדרשה להציג רווח לפני מסים, ריבית, פחת והפחתות (EBITDA) מינימלי בשנים הבאות, ומירס נדרשה להגדיל את נתח השוק שלה במגזר הפרטי עד ל-7%.
לאחר שיתקבלו האישורים הנותרים לעסקה והצדדים יוכלו להשלימה, יקבל דרהי 475 מיליון שקל, וגזית ודיק יקבלו 25 מיליון שקל. אם יעמדו HOT ומירס באבני הדרך שהוגדרו, ישלשל דרהי לכיסו בסופו של דבר כ-896 מיליון שקל, וגזית ודיק יקבלו סכום כולל של 47 מיליון שקל (פי 2 מהשקעתם המקורית). חובה של מירס לבעלי מניותיה יומחה ל-HOT.
2 תגובות לכתיבת תגובה