בלעדי ל"כלכליסט": תשובה מעמיד למכירה את חברת התפלת המים של דלק

יצחק תשובה מעמיד למכירה את האחזקה המהותית השנייה בגודלה מבחינתו בקבוצת דלק אחרי מאגרי הגז תמר ולווייתן: ל"כלכליסט" נודע כי לאחרונה החלה דלק בהליכים למכירת אחזקותיה (50%) בחברת התפלת המים IDE - שבה היא שותפה עם חברת כיל (50%). דלק שכרה את שירותיו של בנק ההשקעות UBS לביצוע העסקה.

המחיר שצפויה דלק לדרוש עבור חלקה ב־IDE יעמוד על כחצי מיליארד דולר, אף שעל פי ההערכות תימכר החברה בסופו של דבר במחיר נמוך יותר. בכל מקרה תגזור דלק קופון נאה, לאחר שרכשה את חלקה ב־IDE מכיל בשנת 2000 תמורת כ־20 מיליון דולר בלבד.

המניע שעומד מאחורי המהלך הוא ככל הנראה רצונה של דלק להפסיק את השותפות עם כיל, על רקע חילוקי דעות שנתגלעו בין החברות סביב המחיר שבו תצא החברה להנפקה.

ב־2007 ביקשה דלק להנפיק את החברה בבורסה של לונדון לפי שווי של 750 מיליון דולר, אולם כיל הערימה קשיים על המהלך. מאז ניסתה דלק להנפיק את IDE פעמיים נוספות, ב־2009 וב־2010, אולם גם כוונות אלה לא יצאו לפועל לאחר שכיל הטיל וטו על המהלך.

ככל הידוע, אין לכיל זכות סירוב על רכישת המניות של דלק, אולם שותף חדש לא ייכנס לחברה מבלי שיקבל את ברכת הדרך ממנכ"ל כיל עקיבא מוזס. על פי הערכות, הסיכוי ששותף פיננסי ירכוש את המניות גבוה יותר מכך שאלה יירכשו על ידי שותף אסטרטגי, היות שלא בטוח שכיל תסכים למעורבות ניהולית מצד שותף כזה.

מכירת IDE נחשבת לצעד דרמטי עבור דלק, שאמור לספק לחברה נזילות הנחוצה לה בימים אלה, על רקע המשבר והסדר החוב שהיא עשויה לחתום עם מחזיקי האג"ח של דלק נדל"ן. בהמשך למהלך עשוי תשובה להידרש למכור גם את הפניקס - הנכס הפיננסי הבולט שמחזיק תשובה ושממנו ייתכן כי ייפרד, בעקבות המלצות ועדת הריכוזיות להפרדה בין אחזקות ריאליות ופיננסיות.

IDE מנוהלת על ידי אבשלום פלבר. בין השאר הקימה מתקני התפלה באשקלון, חדרה, לרנקה וטרינידד.