פגוש את היועץ: "להתחיל לאסוף מניות כבדות"

אגון פיין

גיל: 57

תפקיד: מנהל מרכז ההשקעות הארצי של בנק יהב

השכלה: תואר שני במינהל עסקים באוניברסיטה העברית

במהלך 17 שנותיו כיועץ השקעות הספיק אגון פיין, המכהן כמנהל מרכז ההשקעות הארצי של בנק יהב, לקבל לא מעט החלטות מקצועיות, שחלקן נצרבו בזיכרונו לא בגלל המלצות קנייה שנתן, אלא בעיקר משום שלא הצליח לשכנע את לקוחותיו לפעול על פיהן. "לאחר שאפל השיקה את האייפון המלצתי על קניית המניה, אבל היו לקוחות שלא הצלחתי לשכנע", נזכר פיין. במקרה אחר המליץ היועץ הוותיק ללקוח לממש רווח של כ־15% במניה, אך הלקוח התעקש להישאר בפוזיציה. "המניה עברה להפסד של 20% ובשני המקרים חשבתי על הלקוחות והצטערתי שלא הייתי מספיק משכנע. אולם בסופו של דבר, ההחלטה הסופית היא תמיד של הלקוח והתפקיד שלי כיועץ הוא לתת לו את מירב הכלים המתאימים".

פיין ידע כבר בזמן לימודיו באוניברסיטה, שהוא רוצה לעבוד בתחום, אך את הצעד הראשון שלו הוא עשה באופן מקרי. "מיד לאחר התואר השני קיבלתי הזדמנות לעבור קורס יועצי השקעות בבנק", הוא נזכר. "זה תאם במדויק את שאיפותיי המקצועיות". למרות הזמן הרב במקצוע והקשיים המזדמנים, פיין מרוצה מהבחירה שעשה. "לפעמים ישנה הרגשה של שחיקה, במיוחד כשהאווירה בשווקים שלילית והלקוחות לא מרוצים מביצועי התיק, אולם מדובר בתחושה זמנית שחולפת".

פיין מייחס חשיבות מיוחדת לניסיון הרב שצבר. "הניסיון מקל עליי בקשר עם הלקוח - אני מזהה את צרכיו מהשיחה הראשונית. הרבה פעמים בתחום אנחנו מתפקדים גם כפסיכולוגים, יותר מאשר כיועצים".

לאור המצב בשווקים ממליץ פיין למשקיעים להתחשב בתנודתיות הגבוהה. "המשקיע הסולידי צריך לשמור רכיב נזילות גבוה, ולרכוש אג"ח ממשלתיות ואג"ח קונצרניות בדירוג גבוה. למשקיע לטווח הארוך, המוכן לקחת סיכונים, נוצרו הזדמנויות בתחומי האג"ח הקונצרניות והמניות, ורצוי להתחיל לאסוף בהדרגה מניות כבדות, תוך פיזור השקעות בחו"ל ובעיקר בארה"ב. לסיכום, נותן פיין את עצת הזהב שלו: "הסבלנות משתלמת, ויש לחשוב לטווח ארוך ולא לפעול מתוך לחץ. בנוסף, חשוב לצאת בזמן ברווחים ולקבע הפסדים כאשר הם קטנים, וכדאי להשקיע בבורסה רק כאשר הלקוח יודע בוודאות שלא יזדקק לכסף בטווח הקצר".