לנקות את הרעש מקבלת ההחלטות

התנודתיות הרבה בשווקים לא משפיעה רק על מצב הרוח של המשקיעים, היא גם גורמת לשיטפון של מידע מכיוונה של התקשורת, כאשר לעתים מדובר במידע חלקי בלבד. אצל ציבור החוסכים בתיקים נוצרת אצל תחושה הנעה בין מאניה לדיפרסיה ומשפיעה על תפיסת הסיכון שלהם: כשהשוק עולה בחדות, גם לתקופה קצרה, החוסכים מאמצים תפיסת סיכון גבוהה, ואילו בירידות החדות הם הופכים לדפנסיביים ביותר.

בתקופות מבלבלות אלה חשוב להבין את השפעתה של כל פיסת מידע על התיק האישי של החוסכים בתיקים המנוהלים. הפערים בין מנהלי התיקים לבין החוסכים עצמם, בעלי התיקים, מקבלים דגש מיוחד.

כגילוי נאות, אני מנהל חברה העוסקת, בין השאר, בפיקוח על תיקי השקעות ללקוחות פרטיים וסגירת פערי המידע וההבנה הללו היא חלק מתפקידינו. תפקיד חשוב זה מאפשר לנו לומר בביטחון: בתקופה רועשת שכזו, סגירת פערי המידע וההבנה של המתרחש בשווקים היא דבר הכרחי כדי לנהל את החיסכון כראוי.

אמנם, מנהל תיק ההשקעות שלנו יודע לנתח את התרחישים והסיכונים ומבין את התמונה המורכבת. אולם, בתקופה זו דרושה גם היכולת לבחון את הדברים באופן בלתי תלוי. יכולת זו מוסיפה ערך רב לקבלת ההחלטות ולניהול החיסכון אל מול המשבר בשווקים, גם עבור הלקוח וגם אצל המנהל עצמו. כך יתקבלו החלטות מאוזנות יותר בין המאניה לבין הדיפרסיה.

הכותב הוא מנכ"ל שקל אג'יו