דש ממשיך לאבד לקוחות למתחרים בגמל

חודש אוקטובר היה נקודת מפנה חיובית בשוק קופות הגמל, אוך לאור הירידות שנרשמו בשווקים בימים האחרונים, מסתמן כי מדובר בנקודת מפנה זמנית בלבד. ענף קופות הגמל רשם באוקטובר תשואות חיוביות של כ־3%, כך שהיקף הנכסים בו הסתכם, ב־296 מיליארד שקל - עלייה של 2.4% לעומת ספטמבר.

במהלך החודש לא נרשמה עלייה משמעותית בהיקף המשיכות של החוסכים, עם זאת, נמשכו השינויים במפת יחסי הכוחות בתעשייה, כאשר בית ההשקעות דש בניהולו של ידין ענתבי ממשיך לאבד גובה. היקף עזיבת הלקוחות את בית ההשקעות דש לטובת המתחרים המשיך לעלות גם בחודש אוקטובר, כאשר הועברו מדש 66 מיליון שקל לבתי השקעות המתחרים, אשר המהווים 0.32% מסך נכסיו. מתחילת השנה עברו כ־350 מיליון שקל מכספי הגמל של דש לטובת המתחרים. גם בית ההשקעות הלמן־אלדובי העביר 21 מיליון שקל לטובת המתחרים.

שני בתי ההשקעות שנהנו מקבלת כספי הלקוחות. ילין לפידות, שהעביר אליו באוקטובר 107 מיליון שקל מהמתחרים והגדיל מסוף 2010 את נכסיו בכמעט 50% לאחר שגייס לאורך התקופה כ־2 מיליארד שקל. בית ההשקעות השני היה אלטשולר שחם, שהיה היחיד שהצליח להציג תשואה חיובית מתחילת השנה, וגייס במהלך החודש 94 מיליון שקל מכספי המתחרים.

בית ההשקעות פסגות, המשיך לרשום ירידה בהיקף ההעברות לבתי השקעות מתחרים, כאשר באוקטובר העביר פסגות 19 מיליון שקל למתחרים. למעשה, מדובר בחודש עם היקף העזיבות הנמוך ביותר עבור בית ההשקעות מאז יולי 2010. קופות הגמל של פסגות שסבלו ממומנטום שלילי מאז 2010 הצליח בחודשים האחרונים לצמצם את גל העזיבות של לקוחות קופות הגמל. אחת הסיבות להצלחה היא שיפור בתשואות קופות הגמל של בית ההשקעות. זאת לאחר שבאפריל האחרון, ערב הירידות החדות בשווקים, הוריד פסגות באופן משמעותי את היקף החשיפה המנייתית של הקופות וחסך לעמיתים הפסדים משמעותיים יותר.