לבן-דב יש זמן: מבקש לדון בהסדר החוב בטאו רק בשבוע הבא

חברת טאו תשואותפירסמה הערב (א') מכתב מבעל השליטה אילן בן-דב, ולפיו בו הוא "שוקל בחיוב את התהליך (של הסדר החוב, מ"א), ואולם נדרש פרק זמן נוסף כדי להשלים את בחינת ההצעה". לפי המכתב, בן-דב לומד את ההצעה ומבקש לקיים דיון בעניינה עם החברה והנציגות בשבוע הבא - לאחר שובו מחו"ל של עורך דינו, יוסי אברהם.

המכתב פורסם בהמשך לחשיפת "כלכליסט" מהבוקר, ולפיה בן-דב אינו מוכן לחתום על הסדר החוב - בשל דרישתו מטאו שתשעבד נכסים לטובת החלפת הערבות שלו ללאומי בהיקף של 140 מיליון שקל.

תנאים נוספים הם מתן אופציה לבן־דב לרכישת מניות סאני שיזרים לטאו במסגרת ההסדר, תמורת 180 מיליון שקל - סכום הגבוה פי שלושה משוויין הנוכחי. תנאי נוסף של בן־דב הוא הגעה להסדר מקביל עם נושים נוספים של טאו, כמו הבנק הבינלאומי ואקסלנס.

בבוקר פירסמה טאו הודעה מטעם לאומיבה הבהיר הבנק כי הוא מתנגד להסכם העקרונות. "בנק לאומי אינו מוכן לדון על הסדר חוב חדש עם החברה. לא ניתן להעמיד את הבנק במצב שבו מוצע הסדר למחזיקי האג"ח העלול לפגוע בבנק. לכאורה, ההסדר מותנה בהסכמת הבנק, אבל למעשה החברה הטילה את האחריות למצב ההסדר לפתחו של הבנק ואם לא יסכים הבנק לשינוי בהסכם פירעון החובות ולגריעת זכויותיו התקפות על פי דין, ישתמע מכך, שהאחריות לאי הגעה להסדר עם מחזיקי איגרות החוב היא של הבנק. מצב זה אינו מתקבל על הדעת", נמסר מהבנק.

בשבוע שעבר הושג הסדר בין טאו, המנוהלת על ידי יוסי ארד, לבין נציגות האג"ח. במסגרת ההסדר סוכמו בין הצדדים כמה נושאים עקרוניים: האג"ח הקיימות כיום מסדרה ב' ו־ג' יוחלפו בשתי סדרות חדשות מסדרה ד' בהיקף של 170 מיליון שקל, וסדרה ה' בהיקף של 78 מיליון שקל.

במסגרת ההסדר אמור בן־דב להעביר לידי החברה 6 מיליון מניות של סאני, כש־5 מיליון מהמניות ישמשו ביטחונות עבור מחזיקי החוב. בן־דב התחייב גם להשקיע בטאו כ־20 מיליון שקל כנגד הקצאת מניות. סכום זה ישמש את החברה אך ורק לצורך פירעון תשלומי הריבית למחזיקי האג"ח.

במקביל, בן־דב, המחזיק ב־105 מיליון אג"ח של החברה מסדרה ב', ימיר את אחזקותיו למניות על פי תנאי ההמרה שייקבעו במסגרת ההסדר. גם יתרת החוב של החברה־הבת כלפיו, בהיקף 10 מיליון שקל, תומר למניות.

כאמור, עבור מחזיקי האג"ח ניתן שעבוד של 5 מיליון מניות של סאני, ששוויין כיום עומד על כ־50 מיליון שקל. שעבוד נוסף יינתן למחזיקי האג"ח בגין האחזקות בחברת מטעי הדר, ונכס נוסף בחברה קפריסאית המחזיקה בקרקע חקלאית ברומניה.

הסדר החוב שגובש יכלול גם מרכיב של מזומן: טאו תשלם למחזיקים 30 מיליון שקל - 10 מיליון שקל ישולמו במועד ביצוע ההסדר ו־20 מיליון שקל ישולמו עד 2 באפריל 2012.