אישור סופי להסדר המתוקן של בוימלגרין קפיטל

שופט בית המשפט המחוזי בתל-אביב אישר היום (ב') באופן סופי את הסדר הנושים של חברת בוימלגרין קפיטל, בבעלות עקיפה של שעיה בוימלגרין, ודחה את כל ההתנגדויות שהוגשו נגדו. ההסדר עבר מספר שינויים וזכה לתמיכת הרשות לני"ע.

הצרות של החברה החלו בעקבות המשבר הפיננסי העולמי - בתחילת שנת 2009 המשבר בענף הנדל"ן השפיע קשות על החברה. בטרם פנתה לבית המשפט באוגוסט 2010, ניהלה החברה משא ומתן אינטנסיבי לצורך גיבוש הסדר מול שלושת סדרות מחזיקי האג"ח; ההבדל העיקרי בין הסדרות הוא שסדרה ג' היתה היחידה שהיתה מובטחת בשעבודים שונים באמצעות מניות חברת אזורים.

ההסדר הראשון שהובא לאישור בית המשפט היה במרץ האחרון, אך מאז המתווה עבר שינויים בעקבות דיונים מול הרשות לני"ע והבורסה. נגד ההסדר המקורי הוגשו התנגדויות שעיקרן טענות נגד "תספורת" בשיעור 84% מהכספים המגיעים למחזיקי האג"ח.

השינויים העיקריים שנעשו בין שני ההסדרים, המוקדם והמאוחר, הם בכך שאגרות החוב ייפרעו בתשלום אחד ביולי 2015 במקום בחמישה תשלומים משנת 2015 ועד שנת 2019. למרות זאת, קרן האג"ח ירדה מ-207.5 מיליון שקל ל-80 מיליון, אך למחזיקי האג"ח יוקצו מניות בשיעור 48% מהון החברה במקום 37% על פי ההסדר המקורי. בנוסף, בניגוד להסדר המקורי לא יוקצו לבעלת השליטה אופציות למניות.