2011 בתעשיית הקרנות - נמחקו גיוסים של שנה וחצי

שנת 2011 הייתה אחת השנים הקשות שידעה תעשיית קרנות הנאמנות, לפי סיכום שנתי של כלכלני מיטב, נפדו בשנה 26.6 מיליארד שקל בקרנות הנאמנות המסורתיות שמחקו גיוסים שלמים של כשנה וחצי.

לפי נתוני בית ההשקעות, בנטרול הגיוסים לקרנות המק"מ היחיד הפדיונות אף הגיעו ל-34 מיליארד שקל, 25% מסך נכסי הקרנות בתחילת השנה.

למרות השנה הקשה, הפדיונות ב-2011 היו נמוכים במקצת מ-2008, אז נפדו 38 מיליארד שקל שהיוו 33% מסך נכסי הקרנות באותה השנה, כך לפי נתונים של כלכלני מיטב.

לפי נתוני בית ההשקעות, הפדיונות הגבוהים ביותר השנה היו מקרנות אג"ח חברות וכללי מהן נמשכו 16.5 מיליארד שקל כאשר מתחילת מרץ נפדו מקרנות אלו 21 מיליארד שקל. כתוצאה מהירידות החדות בשוקי המניות עיקר הפדיונות (75%) התרכז בקרנות אג"ח עם חשיפה מנייתית.

המק"מ, כותבים כלכלני מיטב, היה מפלטם העיקרי של המשקיעים כאשר המרוויחות הגדולות מכך היו הקרנות הכספיות שנהנו מגיוסים של 15.8 מיליארד שקל בסיכום שנתי. "לקראת סוף השנה מגמה זו נעצרה על רקע סיום מדיניות 0% דמי ניהול בקרנות האלו מאז השקתן", כתבו במיטב. קרנות מק"מ יחיד ושער מיועד גייסו השנה, לפי הערכות כלכלני מיטב מעל 7 מיליארד שקל, כאשר בסך הכל הקרנות השקליות גייסו 2.3 מיליארד שקל.

מהקרנות הקנייתיות משכו המשקיעים 2.8 מיליארד שקל השנה, כאשר לפי נתוני מיטב, 72% מהפדיונות הגיעו מהקרנות המתמחות במניות בישראל. עם זאת, מציינים במיטב, מדובר בפדיונות נמוכים ב-60% בהשוואה לשנת 2008.

בסיכום שנתי קרנות אג"ח מדינה כללי וצמוד מדד סבלו מהפדיון השנתי הגבוה ביותר אי פעם – 9 מיליארד שקל, כ-31% מנכסיהן בראשית השנה, כותבים כלכלני מיטב. זאת למרות שהאפיק הממשלתי היה זה שסיפק את התשואות הגבוהות ביותר ל-2011, עם עלייה של כ-5% במדד אג"ח ממשלתי כללי.

נכון לסוף שנת 2011 תעשיית הקרנות מנהלת כ-142.3 מיליארד שקל, ירידה של כ-9% מסך נכסים של 156.6 מיליארד שקל לפני שנה. "הקרנות המסורתיות בנטרול הקרנות הכספיות וקרנות מק"מ יחיד ושער מיועד מנהלות היום רק 99 מיליארד שקל, סימן מובהק לכך שציבור המשקיעים עודנו מתבצר וממתין לנקודה נוחה לחזור לשוק האג"ח הקונצרני והמניות", כתבו כלכלני מיטב.

בדצמבר נפדו מהקרנות המסורתיות 1.2 מיליארד שקל ובנטרול הגיוסים לקרנות מק"מ יחיד הפדיונות חצו את ה-2 מיליארד שקל.