בעלי האג"ח של אמפל: "לא מוכנים למו"מ כל עוד מימן לא מתחייב להזרים כסף"

בעלי האג"ח של אמפל לא מסכימים להקים נציגות כדי לקיים משא ומתן עם החברה על הסדר חוב עד שהחברה תציע תנאי סף כמו הזרמת כסף של בעל השליטה בחברה, יוסי מימן. אחרת יידרשו פירעון מיידי ופירוק החברה.

"החברה עשתה לנו פיגוע - בנוסף למצרים". כך זעק אחד ממחזיקי האג"ח של אמפלבאסיפת המחזיקים שהתקיימה היום (א') במלון בתל אביב. "הם הפסידו 300 מיליון שקל ומשכו משכורות של 80 מיליון שקל בשלוש שנים" הוא טען.

היום נחשף ב"כלכליסט" כי ביום שני שעבר, בעת שניסיונותיה של סמנכ"ל הכספים של החברה אירית אילוז מול מחזיקי האג"ח הגיעו לשיאם, עסקה אילוז בעניין חשוב אחר, אך אישי יותר: היא רשמה הערת אזהרה על נחלה בשטח של 20 דונם בגני יהודה היוקרתית, הצמודה לשכונת סביון. חוזה הרכישה עצמו - שבמסגרתו רכשה אילוז את הנחלה תמורת 9.25 מיליון שקל - נחתם באמצע חודש יוני האחרון בין פיצוץ צינור גז למשנהו. פיצוצים אלה היו בין הגורמים שהביאו למשבר באמפל, המחזיקה נתח של 12.5% בספקית הגז המצרית לישראל, EMG.

מאחר שהנהלת החברה זכתה לתגמולים כל כך נדיבים בעת שהחברה הייתה במצב קשה, בעל אג"ח מציע שההנהלה תעבוד תמורת סכום סמלי: "שיעבדו תמורת דולר אחד בשנה - ואם בעתיד הגז יחזור או נזכה בתביעה של EMG על הפיצוצים אז הבכירים יקבלו את השכר עליו ויתרו בצורת בונוס".

אמפל הציעה פריסה של החוב תמורת הגדלת שיעור הריבית על האג"ח. החברה ביקשה לדחות את תשלומי הקרן של האיגרות בשנתיים, אך מרבית המוסדיים הגיבו בזעם; כמה מהם אף סירבו להיפגש עמה, ודרשו בין השאר ערבויות אישיות של מימן.

בעלי האג"ח טוענים כי הצעת החברה להקמת נציגות משותפת "הזויה". זאת מכיוון שיש שלוש סדרות עם שלוש אג'נדות שונות. אחד מהם ציין כי התשלום לבעלי האג"ח ב' צפוי בקרוב ולכן הדחייה מהווה "העדפת נושים בוטה". הוא שמירת כספי הריביות אצל נאמן לשנתים וערבות אישית של מימן על הכסף.

בעל אג"ח נוסף טען באסיפה כי היו גופים מוסדיים שידעו לפני שאר בעלי האג"ח כי יש כוונה ללכת להסדר חוב. "יש עננה כבדה מאוד על התנהלות החברה" אמר.

הנכס המהותי של חברת אמפל הוא האחזקה ב־EMG, חברה שהוקמה במצרים ב־2000 ובבעלותה צינור גז ימי. הזרמת הגז לישראל החלה ביוני 2008, אך מאז המהפכה במצרים בתחילת 2011 אירעו כבר כמה פיצוצים בצינור שגרמו לירידה משמעותית בשווייה של החברה. ממצגת למשקיעים שפרסמה אמפל לפני כחודש עולה כי שווי EMG ירד בכ־35% בשנה האחרונה.

סמנכ"ל הכספים של החברה אירית אילוז סירבה לענות האם מימן הולך להכניס את היד לכיס ואמרה כי ינהלו מו"מ עם נציגות האג"ח. להערכתם, מ-2014 יחזרו לקבל דיבידנדים מהחברה באופן סדיר בהיקף של 20 מיליון דולר.

אמפל מעריכה כי בשנת 2013 גדות מיכליות, חברה בת של אמפל, תונפק לאחר הכנסת משקיע. כמו כן, ממצגת החברה עולה כי היא מעריכה כי הבשלת תהליכי המיזוג והרכישות שבוצעו בין 2010 ל-2011 תניב ערך כלכלי ותביא לשיפור בתוצאות הפיננסיות והעסקיות של גדות וכי זה יאפשר לאמפל להינות מתזרים מזומנים ממימוש משולב של כ-25%-20% ממניות גדות.