אתר זה עושה שימוש בעוגיות על מנת להבטיח לך את חוויית הגלישה הטובה ביותר.
בעלי האג"ח של אמפל: "לא מוכנים למו"מ כל עוד מימן לא מתחייב להזרים כסף" צילום: אנדרס לצקו

בעלי האג"ח של אמפל: "לא מוכנים למו"מ כל עוד מימן לא מתחייב להזרים כסף"

בעלי האג"ח דנו היום בהצעתה של סמנכ"לית הכספים, אירית אילוז, לדחיית התשלומים בשנתיים. מחזיקי אג"ח: "החברה עשתה לנו פיגוע - בנוסף למצרים; ההצעה הזויה". אחד המחזיקים הציע שהבכירים יעבדו תמורת דולר בשנה

01.01.2012, 16:07 | מעין מנלה ורחלי בינדמן

בעלי האג"ח של אמפל לא מסכימים להקים נציגות כדי לקיים משא ומתן עם החברה על הסדר חוב עד שהחברה תציע תנאי סף כמו הזרמת כסף של בעל השליטה בחברה, יוסי מימן. אחרת יידרשו פירעון מיידי ופירוק החברה.

"החברה עשתה לנו פיגוע - בנוסף למצרים". כך זעק אחד ממחזיקי האג"ח של אמפלבאסיפת המחזיקים שהתקיימה היום (א') במלון בתל אביב. "הם הפסידו 300 מיליון שקל ומשכו משכורות של 80 מיליון שקל בשלוש שנים" הוא טען.

 

היום נחשף ב"כלכליסט" כי ביום שני שעבר, בעת שניסיונותיה של סמנכ"ל הכספים של החברה אירית אילוז מול מחזיקי האג"ח הגיעו לשיאם, עסקה אילוז בעניין חשוב אחר, אך אישי יותר: היא רשמה הערת אזהרה על נחלה בשטח של 20 דונם בגני יהודה היוקרתית, הצמודה לשכונת סביון. חוזה הרכישה עצמו - שבמסגרתו רכשה אילוז את הנחלה תמורת 9.25 מיליון שקל - נחתם באמצע חודש יוני האחרון בין פיצוץ צינור גז למשנהו. פיצוצים אלה היו בין הגורמים שהביאו למשבר באמפל, המחזיקה נתח של 12.5% בספקית הגז המצרית לישראל, EMG.

מאחר שהנהלת החברה זכתה לתגמולים כל כך נדיבים בעת שהחברה הייתה במצב קשה, בעל אג"ח מציע שההנהלה תעבוד תמורת סכום סמלי: "שיעבדו תמורת דולר אחד בשנה - ואם בעתיד הגז יחזור או נזכה בתביעה של EMG על הפיצוצים אז הבכירים יקבלו את השכר עליו ויתרו בצורת בונוס".

אמפל הציעה פריסה של החוב תמורת הגדלת שיעור הריבית על האג"ח. החברה ביקשה לדחות את תשלומי הקרן של האיגרות בשנתיים, אך מרבית המוסדיים הגיבו בזעם; כמה מהם אף סירבו להיפגש עמה, ודרשו בין השאר ערבויות אישיות של מימן.

בעלי האג"ח טוענים כי הצעת החברה להקמת נציגות משותפת "הזויה". זאת מכיוון שיש שלוש סדרות עם שלוש אג'נדות שונות. אחד מהם ציין כי התשלום לבעלי האג"ח ב' צפוי בקרוב ולכן הדחייה מהווה "העדפת נושים בוטה". הוא שמירת כספי הריביות אצל נאמן לשנתים וערבות אישית של מימן על הכסף.

 

בעל אג"ח נוסף טען באסיפה כי היו גופים מוסדיים שידעו לפני שאר בעלי האג"ח כי יש כוונה ללכת להסדר חוב. "יש עננה כבדה מאוד על התנהלות החברה" אמר.

 

הנכס המהותי של חברת אמפל הוא האחזקה ב־EMG, חברה שהוקמה במצרים ב־2000 ובבעלותה צינור גז ימי. הזרמת הגז לישראל החלה ביוני 2008, אך מאז המהפכה במצרים בתחילת 2011 אירעו כבר כמה פיצוצים בצינור שגרמו לירידה משמעותית בשווייה של החברה. ממצגת למשקיעים שפרסמה אמפל לפני כחודש עולה כי שווי EMG ירד בכ־35% בשנה האחרונה.

סמנכ"ל הכספים של החברה אירית אילוז סירבה לענות האם מימן הולך להכניס את היד לכיס ואמרה כי ינהלו מו"מ עם נציגות האג"ח. להערכתם, מ-2014 יחזרו לקבל דיבידנדים מהחברה באופן סדיר בהיקף של 20 מיליון דולר.

אמפל מעריכה כי בשנת 2013 גדות מיכליות, חברה בת של אמפל, תונפק לאחר הכנסת משקיע. כמו כן, ממצגת החברה עולה כי היא מעריכה כי הבשלת תהליכי המיזוג והרכישות שבוצעו בין 2010 ל-2011 תניב ערך כלכלי ותביא לשיפור בתוצאות הפיננסיות והעסקיות של גדות וכי זה יאפשר לאמפל להינות מתזרים מזומנים ממימוש משולב של כ-25%-20% ממניות גדות.

שיתוף בטוויטר שיתוף בוואטסאפ שיתוף בפייסבוק שיתוף במייל

תגיות

5 תגובות לכתיבת תגובה לכתיבת תגובה

4.
bunch of phonies
so now the 'smart' investors want their money back- bring from home! Why!?!?! Did Maiman cause the Egyptian revolution?? did he blow his own pipeline? did the 'msdieim' thought they were investing in a swiss chocolate factory? no! they took an adult risk, as often needs to be taken in business, and it blew up. Maiman lost the other 12.5% he owned. so what., to cover their behind and keep their job the representatives of the pension funds want the seller to refund old price? busha.
Salinger , Cover my behind  |  02.01.12
3.
bunch of phonies
so now the 'smart' investors want their money back- bring from home! Why!?!?! Did Maiman cause the Egyptian revolution?? did he blow his own pipeline? did the 'msdieim' thought they were investing in a swiss chocolate factory? no! they took an adult risk, as often needs to be taken in business, and it blew up. Maiman lost the other 12.5% he owned. so what., to cover their behind and keep their job the representatives of the pension funds want the seller to refund old price? busha.
Salinger , Cover my behind  |  02.01.12
2.
מדינת הספרים
אם אמא שלי היתה מדרבנת אותי להיות ספר במקום מהנדס מחשבים אז היום הייתי מיליונר... אני מריח עוד תספורת ותגלחת ולא דחיית תשלום לעוד שנתיים... אז מה אם מניית החברה ירדה ב 35% אחוז, מה קרה? כול השוק ירד. גם מניות בנק לאומי ירדו וממשיך לקבל דבידנדים נאים מהאג"ח שלהם. החברה האלו באמפל מסתכלים רק עד הרבעון הבא ולא לטווח הארוך. קיבינימט הטייקונים האלו, קונים אחוזות במיליוני שקלים ודופקים את אלו שהשקיעו בהם בתום לב וברצון להרויח כמה גרושים.
יוסי צפוני , צפון  |  01.01.12
1.
הטעות של המוסדיים
הטעות של המוסדיים מתחילה בהסכמתם לדבר עם הזוטרים בחברות הרוצות בהסדר חוב. ה- א'-ב' של ניהול משא ומתן הוא לדרוש את נכחותו של הבעלים בישיבות (במקרה זה מימן) באם החברה לא תסכים - לא ינוהל עימה מו"מ כאשר זה יקרה - תשימו לב איך ההסדרים יהיו לענין ובמהירות
משה , תל אביב  |  01.01.12