צילום: עמית שעל
UBS ממליץ על קבוצת דלק; "המניה נסחרת בדיסקאונט של 38%"
בנק ההשקעות מעניק למניה מחיר יעד של 940 שקל לעומת המחיר הנוכחי של 726.5 שקל. התגלית בבלוק 12 מוערכת ב-1.85 מיליארד דולר
04.01.2012, 11:10 | מעין מנלה
UBS ממליץ על קניית מניית קבוצת דלק,
בשליטת יצחק תשובה, ומעניק לה מחיר יעד של 940 שקל לעומת מחיר השוק של 726.5 שקל.
"אנחנו מאמינים כי קבוצת דלק מציעה אמצעי חשיפה שונה לסיפור הגז הישראלי. היא אינה בנויה כשותפות מוגבלת (מה שהופך אותה ליותר "ברת השקעה" לכמה משקיעים) והמנייה כרגע נסחרת בדיסקאונט של 38% להערכת שווי החברה שלנו. לדלק חשיפה לכל שלושת התגליות הגדולות באזור: לוויתן, תמר ובלוק 12", כתב רוני בירון, אנליסט ב-UBS.
לאור הסביבה הרגולטורית בישראל והפעילות האחרונה של קבוצת דלק, ב-UBS מאמינים כי החברה תנסה להגביר את פעילות הקידוחים הימיים לנפט וגז בשנים הקרובות ולפשט את מבנה האחזקות שלה. מאז התגלית בתמר בתחילת 2009 דלק הגדילה את פעילותה בתחום האנרגיה, אשר כיום מהווה יותר מ-70% מסך ערך הנכסים שלה, כתבו ב-UBS.
את התגלית בבלוק 12 מעריכים ב-UBS ב-1.85 מיליארד דולר בהתבסס על הערכת התגלית בלווייתן של 2.8 מיליארד דולר שווה ערך לחבית נפט (BOE).
במגדל שוקי הון לעומת זאת, הורידו אתמול המלצה לקבוצת דלק אך המשיכו להמליץ על קניית שותפויות הגז דלק קידוחים ואבנר. בבית ההשקעות הורידו את המלצתם למניית קבוצת דלק ל"החזק" מ-"קניה" עם מחיר יעד של 972 שקל.
2 תגובות לכתיבת תגובה