אתר זה עושה שימוש בעוגיות על מנת להבטיח לך את חוויית הגלישה הטובה ביותר.
פגוש את היועץ: "אל תצטרפו לעדר" צילום: גיל נחושתן

פגוש את היועץ: "אל תצטרפו לעדר"

שי אורן מהבינלאומי מתעדכן בנעשה בשוק מסביב לשעון, אך לא מתרגש מכותרות בעיתונים. ללקוחותיו הוא ממליץ שלא להיבהל, ולבצע מכירת חיסול של התיק

08.01.2012, 07:34 | ענת ציפקין

"לעתים קרובות לקוחות פועלים מהבטן ולא מהראש, ומבצעים מהלכים שגורמים להם להפסדי הון", מסביר שי אורן, סגן מנהל סניף כפר ורדים בבנק הבינלאומי. הלקוחות שלהם מייעץ אורן מאופיינים בהרכבי תיקים המתאימים לטווחים הארוכים. לדבריו, "רובם מסוגלים לסבול תנודתיות, ולכן אינם מבצעים 'מכירת חיסול' שנובעת מפאניקה בעקבות אירועים בשווקים או כותרות בעיתונים".

אורן הגיע לעבודה בבנק כבר במהלך לימודיו באוניברסיטה, וצבר ניסיון במחלקות השונות בבנק, אולם התחום שריתק אותו יותר מכולם היה שוק ההון. "הדינמיות גבוהה ביותר. השוק מושפע מתהליכים כלכליים, פוליטיים וגלובליים, ומעורבים בו הרבה מאוד פסיכולוגיה, מצב רוח ורגשות", הוא אומר.

שי אורן. אין רגע משעמם, צילום: גיל נחושתן שי אורן. אין רגע משעמם | צילום: גיל נחושתן שי אורן. אין רגע משעמם, צילום: גיל נחושתן

לדברי אורן, העבודה בתחום ייעוץ ההשקעות לעולם אינה משעממת, ונמשכת הרבה מעבר לשעות המקובלות, גם מחוץ למשרד. "בעולם הפיננסים יש ערך רב למידע בהנחה שמקבלים אותו בזמן ומגיבים בהתאם. לכן יש חשיבות גבוהה לעדכון שוטף ברמה יומיומית, שעה שעה".

המשבר הנוכחי בשווקים הגלובליים הוא משבר חוב של מדינות, אומר אורן, בניגוד ל־2008, אז היה משבר של חברות. "אני מעריך שהתנודתיות הגבוהה בשווקים תימשך גם ב־2012 ותושפע בעיקר מאי־הוודאות בנוגע ליציבות גוש היורו וגלגול החובות האדירים של מדינות הגוש".

עצת הזהב של אורן למשקיעי הטווח הארוך היא להתעלם מהתנודתיות, מכיוון שטבעם של טרנדים לחלוף, ולא להצטרף לעדר. למרות התנודתית בשווקים, אורן מסביר שאפשר למצוא הזדמנויות, אולם לא ימליץ ללקוחותיו בתקופה הנוכחית להגדיל סיכונים, אף על פי שאפשר למצוא ניירות ערך במחיר נמוך.

ללקוחות סולידיים שונאי סיכון ימליץ אורן להחזיק לפחות 30% מהתיק באיגרות חוב של ממשלת ישראל או בפיקדונות עד שלוש שנים. "בנוסף, יש להחזיק בתיק אג"ח קונצרניות בדירוג ישראלי של +A ומעלה ובאג"ח זרות בדירוג בינלאומי של -BBB ומעלה. 47% מהתיק צריכים להיות צמודי מדד, 47% שקליים ו6% בלבד במט"ח.

שי אורן (37)

מצב משפחתי: נשוי + 2

תפקיד: סגן מנהל סניף כפר ורדים בבנק הבינלאומי

השכלה: תואר ראשון בכלכלה וסטטיסטיקה מאוניברסיטת חיפה

תגיות