בנק לאומי הוציא את האוויר מהסדר החוב המוצע בדוראה

לאחר שכל מחזיקי סדרות איגרות החוב אישרו עקרונית את הצעת בית ההשקעות להבה שלפיה ימירו את האג"ח למניות דוראה בנוסף להקצאת סדרת אג"ח חדשה, ונאמני האג"ח פנו לבית המשפט לקידום ההצעה ולעצירת כינוס הנכסים על ידי שני הנושים הגדולים של דוראה - קרן המנוף בראשית ובית ההשקעות פסגות - מתברר שמישהו שכח לשאול את בנק לאומי, שלא השתתף עד כה בהליכים, לעמדתו.

"שום דבר לא גמור בדוראה, ושום דבר לא מתקדם להסדר", אמר ל"כלכליסט" עו"ד עופר שפירא ממשרד שפירא ושות' המייצג את הבנק. בנק לאומי מחזיק בשעבוד על פרויקט היי־סיב בפתח תקווה של דוראה כנגד הלוואות שנטלה דוראה בהיקף של 21.1 מיליון שקל. הפרט הנוסף שמפריד את בנק לאומי מקרן בראשית ופסגות המחזיקות בשעבודים על מניות של ליברטי ואורתם סהר, הוא שלאומי סיפק לבעל השליטה בדוראה בצלאל איגר הלוואות בחברת הניהול הפרטית שלו, חברת אדר, שדרכה הוא מחזיק ב־54% ממניות דוראה. ההלוואות שמסתכמות ב־10.6 מיליון שקל, ניתנו כנגד שעבוד של 35% ממניות דוראה. לאומי מסר כי איגר הודיע לו כי אין ביכולתה של חברת אדר לעמוד בהתחייבויותיה כלפי הבנק.

נציגות האג"ח הגישה בקשה לבית המשפט לדיון בהצעת ההסדר שהתקבלה בשבוע שעבר. בנוסף, ל"כלכליסט" נודע כי שאר המעורבים בנושא - בהם פסגות, קרן בראשית, בנק דיסקונט ומחזיקי האג"ח - הגישו את עמדתם בקשר להסדר המוצע, ונאמני האג"ח צפויים לפרסם תגובה כוללת. כמו כן נודע כי בנק דיסקונט מתנגד גם הוא להצעת להבה.

בדומה ללאומי, דיסקונט העניק לחברת הניהול של איגר הלוואה בהיקף של 12 מיליון שקל תמורת שעבוד של 30.75% מהון המניות של חברת הניהול.

"מחזיקי האג"ח רוצים לעשות הליך פירוק בעצמם ולא בבית משפט", אומר שפירא. "אין הסכמה של הנושים המובטחים. כרגע, בצד הפורמלי אין בכלל התקדמות להסדר. אם אלה ההצעות שלהם, אז הן לא מקובלות. הם מסתמכים על כך שהם ימצאו משקיע בזמן שגם השלד של החברה משועבד לבנקים. המינימום שהם היו צריכים לעשות זה לדבר עם הבנקים, ולא לרוץ לבית המשפט".