מהפך: נכסי הקרנות השקליות עברו את הקרנות הכספיות לראשונה מאז יולי

תעשיית קרנות הנאמנות חוגגת שבוע שני רצוף של גיוסים מראשית השנה: בסיכום שבועי רשמו קרנות הנאמנות המסורתיות גיוס נאה של כ-500 מיליון שקל, וגם בנטרול הגיוסים לקרנות השקליות, נתוני הגיוסים עומדים על מספר גבוה יחסית של כ-350 מיליון שקל. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.

האפיק הקונצרני "ממשיך בשלו" ומציין שבוע נוסף של עליות נאות: מדד אג"ח קונצרני כללי טיפס בעוד כ-0.6%, מדד תל-בונד 20 עלה בכ-0.4% ואילו מדד תל-בונד 40 זינק בכ-0.8%. בהתאם לכך, קרנות אג"ח חברות וכללי סיכמו את השבוע השני של החודש עם גיוסים קלים של כ-35 מיליון שקל - גיוס שבועי ראשון לאחר 10 שבועות רצופים של פדיונות. ניכר שעיקר הגיוסים מופנים לקרנות הקונצרניות בעוד קרנות אג"ח כללי, בדגש על אלו עם מניות, סובלות עדיין מטפטוף של פדיונות.

מדדי המניות בישראל ובעולם נהנו משבוע ירוק נוסף ובקרנות המנייתיות (ישראל, חו"ל וגמישות), מתרגמים הלכה למעשה את המשך העליות לגיוסים בקטגוריה. בסיכום שבועי רשמו הקרנות המנייתיות גיוס של כ-30 מיליון שקל, בדגש על הקרנות המתמחות במניות בישראל. יש לציין את מניות חיפושי הגז ונפט שזינקו מראשית השנה בכ-14.3%, מדד ת"א בנקים שטיפס כבר בכ-7.2% ומדד ת"א 75 ויתר 50 שרשמו מתחילת השנה עליה חדה, בשיעור של כ-7.1% וכ-6.3% בהתאמה.

המומנטום החיובי לא פוסח גם על האפיק הממשלתי: מדד אג"ח ממשלתי כללי עלה בשבוע החולף בעוד כ-0.25%, הגלילים עלו בכ-0.4% ואילו השחרים רשמו עלייה צנועה יותר, בשיעור של כ-0.2%. בהתאם לכך, המשיכו המשקיעים להסיט כספים לקרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד, שנהנו מגיוס שבועי גבוה של כ-230 מיליון שקל אשר מוביל לגיוס של כ-420 מיליון שקל מתחילת השנה, נתון יוצא דופן יחסית למשבר הפדיונות שעבר על קרנות אלו בשנת 2011.

באפיק השקלי הדפנסיבי - בסיכום שבועי רשמו הקרנות השקליות גיוס נוסף של כ-160 מיליון שקל, בעוד מהקרנות הכספיות נמשכו החוצה כ-360 מיליון שקל. נתח השוק של הקרנות הכספיות נמצא במגמת ירידה החל מסוף נובמבר, אז עמד על כ-25.1%, בעוד היום הוא עומד על כ-23.2%, כאשר מן הצד השני נתח השוק של הקרנות השקליות עלה באותה התקופה מכ-22.5% לכ-23.5%, ובכך הן עקפו את הקרנות הכספיות, לראשונה מאז יולי 2011.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום חמישי האחרון כ-144.7 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-111.2 מיליארד שקל, ובנטרול קרנות מק"מ ושער מיועד, רק 100 מיליארד שקל.