פגוש את היועץ: "חפשו היום קונצרניות מדורגות"

"קונים בשיא ומוכרים בשפל, מבצעים עסקאות על סמך מידע מחברים, ומסרבים לממש רווחים כי סבורים שנייר הערך עוד יעלה", אלה, לפי טלי בנישו מבנק אוצר החייל, שלוש הטעויות העיקריות שמבצעים משקיעים.

בנישו, העובדת כ־14.5 שנים בבנק אוצר החייל, מתוכן שמונה שנים כיועצת השקעות, זוכרת מקרה שבו רכשה עבור לקוח מניה מסוימת בחו"ל על סמך ניתוח טכני שפורסם באחד העיתונים הכלכליים. "הלקוח הרוויח מאות אחוזים בתקופה מאוד קצרה, והתעקש לא לממש אותם אף שהמלצתי לו לעשות כך. כיום אותו לקוח כבר מופסד ב־80% על אותו נייר".

לאחר שחרורה מצה"ל וסיום הלימודים האקדמיים בתחום הכלכלה, רצתה בנישו להיות יועצת כלכלית באחד המפעלים באזור מגוריה. "בסופו של דבר יצא שהשתלבתי בעבודה בתחום הבנקאות ובתוך כך קיבלתי מהבנק הצעה ללמוד את תחום ייעוץ ההשקעות.

טלי בנישו. "העבודה הולכת איתך הביתה" | צילום: ישראל יוסף

"הדינמיות של שוק ההון מכניסה עניין רב במקצוע. אני חייבת להיות מעודכנת גם בשעות הערב על מה שקורה בעולם — מדובר במקצוע שבו העבודה הולכת איתך הביתה".

בנישו מאמינה בבניית תיק השקעות עם פיזור סיכון בהתאם לאופיו של הלקוח, והסתכלות על ההשקעה לטווח הארוך. בנוסף, אם היא מזהה שינוי כיוון באפיק השקעה מסוים, היא תמליץ לממש רווחים, או לקטוע הפסדים לפני שיצטברו לרמות משמעותיות יותר.

לאחר שנה לא פשוטה בתחום המניות והאג"ח, בנישו סבורה שהשווקים מגלמים בתוכם פוטנציאל רב עבור לקוחות שמוכנים לקחת סיכון. "ישנן מניות טובות במדדים המובילים ובהם ת"א־25, שנסחר לדעתי בדיסקאונט של 15%–20%". בנוסף, בנישו סבורה כי "אפשר לנצל הזדמנויות באג"ח קונצרניות בדירוגים גבוהים וגם להשקיע באג"ח של ממשלת ישראל, אך להיות תמיד עם היד על הדופק".

למשקיע הסולידי תמליץ בנישו לפזר את התיק באופן הבא: 10% מניות עם רף מוגדר של רווח שבו מממשים את ההשקעה; 10% השקעה בדולר שעשוי לעלות בשנה הקרובה; ו־80% אג"ח, כשרבע מהן קונצרניות בדירוג גבוה והיתר אג"ח ממשלתיות. "ברכיב האג"חי מומלץ לתת משקל יתר לשקלי בריבית קבועה מאחר שאנחנו עדיין בסביבת ריבית יורדת".

טלי בנישו (40)

מצב משפחתי: נשואה + 3

תפקיד: יועצת השקעות בבנק אוצר החייל, סניף באר שבע

השכלה: תואר ראשון בכלכלה ומינהל עסקים מאוניברסיטת בן־גוריון