איזי אנרגיה: "ברגע שנקבל את הכסף הוא יועבר לבעלי אגרות החוב"

חברת איזי אנרגיה, העוסקת בהפעלת תחנות דלק ואספקת דלקים בארה"ב שבשליטת ד"ר אלי זהבי (77.53%), כינסה אתמול את מחזיקי האג"ח שלה (סדרה א') לאסיפה מיוחדת, שבה ביקשה את אישורם לדחיית תשלום קרן האג"ח המתוכנן לסוף החודש. ההתחייבות למחזיקי האג"ח עומדת כיום על כ־102 מיליון שקל (לא כולל אג"ח בהיקף של 25 מיליון שקל ע"נ שמוחזקות בידי החברה־הבת), כשבסוף החודש אמורה החברה לשלם קרן וריבית בהיקף של 50.5 מיליון שקל.

אלא שלפי המנהלים שהשתתפו באסיפה, מצויים כיום בקופת החברה מזומנים בשווי של מיליון דולר בלבד.

באסיפה נמסר דיווח שלפיו עסקה למכירת 18 תחנות דלק שבבעלות איזי (מכירת הנדל"ן ללא הפעילות) לקרן ריט, שהיתה אמורה להסתיים בסוף ינואר, נתקלה בקשיים, אך לדעת החברה תיסגר העסקה עד תחילת אפריל. בינתיים גיוסו הלוואה של 3 מיליון דולר בריבית של 11% מקרן המזנין מוסטנג, לטובת תשלום הריבית על האג"ח במועד.

את איזי ייצגו באסיפה היו"ר אלי זהבי, בניו, ד"ר אורן זהבי וארז זהבי, והמנכ"ל רפי ערד, אך את עיקר הדברים מסר העו"ד של החברה אודי אפרון, שהסביר כי לחברה "בעיה תזרימית בגלל קרן הריט הראשונה שבחנה את רכישת מקבץ של 18 תחנות הדלק". החברה ניהלה מו"מ עם קרן ריט שהיה אמור להבשיל לעסקה בסוף ינואר, אך לקוח מהותי של הקרן פשט את הרגל, דבר שלא אי אפשר לה לסגור את העסקה.

"לא עסקאות סוף עונה"

אפרון עדכן כי החברה מנהלת כרגע מו"מ מקביל, הן עם קרן ריט נוספת למכירת הנדל"ן במקבץ של 18 תחנות דלק תמורת כ־24 מיליון דולר, והן מו"מ עם בעל השליטה למכירת הנדל"ן של 4 תחנות (מתוך אותו המקבץ) תמורת 6.4 מיליון דולר. העסקה עם בעל השליטה זהבי מהווה גיבוי למקרה שהעסקה הגדולה לא תיסגר, אך זהבי טרם השיג עבורה מימון בנקאי.

"זה לא עסקאות של 'סוף עונה'" הדגיש אורן זהבי, "אנחנו צופים רווח של כ־8 מיליון דולר בעסקה הגדולה, שנעשית בתשואה דומה לעסקאות קודמות שביצענו, ורווח של חצי מיליון דולר בעסקה עם בעל השליטה".

אפרון עדכן את בעלי האג"ח כי "יש קרן ריט שלישית שהביעה התעניינות בעסקה, כשיש לה את הכסף במאזן ואנחנו נפגשים איתה בשבוע הבא. החברה לא מקלה ראש בדחייה ובשנייה שהכסף יהיה בחברה הוא יועבר למחזיקי האג"ח".

הקפאת שכר עד התשלום

לפי שטר הנאמנות של האג"ח קיימת לחברה אפשרות לאחר עד 30 ימים בתשלום למחזיקי האג"ח, בתמורה לתוספת ריבית (שנתית) של 2% במהלך התקופה. בדיון נפרד שערכו בהמשך בעלי האג"ח גובשה הצעה, שלפיה הם ידרשו מהחברה להתחייב להעביר את תשלום הריבית הקרוב לנאמן, להעביר סכום של 150 אלף שקל לטובת הוצאות משפטיות אפשריות, להעניק התחייבות לשעבוד שלילי על האג"ח והתחייבות כי לא תמכור את האג"ח שבחברה־הבת מתחת למחיר מינימלי. מחזיקי האג"ח דורשים גם הקפאת שכר ודיבידנדים עד שתשלום הקרן יעשה.

בתגובה להקפאת הדיבידנדים התלוצץ עו"ד אפרון ואמר "איזה דיבידנדים, אתה ראית את הדו"חות של החברה?". מחזיקי האג"ח הסכימו, כי מועד האקס של תשלום הקרן ידחה ב־60 ימים, על מנת למנוע את גריעת האג"ח מן המסחר, אך הסכימו להעניק לחברה לפי שעה דחייה בפועל של 30 יום בלבד.