אתר זה עושה שימוש בעוגיות על מנת להבטיח לך את חוויית הגלישה הטובה ביותר.
פגוש את היועץ: "להמעיט בחשיפה לאירופה" צילום: יובל חן

פגוש את היועץ: "להמעיט בחשיפה לאירופה"

מירב אוליאל, יועצת השקעות בבנק ירושלים, ממליצה על חשיפה לשוק האמריקאי: "הבעיות בגוש היורו רחוקות מלהיפתר"

19.02.2012, 07:47 | ענת ציפקין

לאחר שסיימה את התואר הראשון, החלה מירב אוליאל את דרכה בבית השקעות לנדל"ן גלובלי, אולם עד מהרה פנתה לתחום ההשקעות הפיננסיות והחלה לעבוד כיועצת השקעות בסניף הראשי של בנק ירושלים בתל אביב. "לאורך הזמן הבחנתי שתחום ההשקעות הריאליות אינו כל כך דינמי והחלטתי לעסוק בתחום ההשקעות הפיננסיות, בעיקר מפני שהיכולת להגיב במהירות למצב משתנה בשוק ההון הרבה יותר מתאימה לי".

מירב אוליאל. חלופות מעניינות בתחום האג"ח הקונצרניות, צילום: יובל חן מירב אוליאל. חלופות מעניינות בתחום האג"ח הקונצרניות | צילום: יובל חן מירב אוליאל. חלופות מעניינות בתחום האג"ח הקונצרניות, צילום: יובל חן

בתפקידה הנוכחי פוגשת אוליאל מגוון רחב של משקיעים. "לחלק מהמשקיעים יש הבנה בסיסית בשוק ההון, אולם בכל מקרה עליי להכיר היטב את הלקוח וצרכיו ולהבין ממנו למה הוא מצפה הן מבחינת תשואה והן מבחינת סיכון".

אוליאל סבורה שאי־הוודאות שולטת, ותמשיך לשלוט בטווח הקצר והבינוני. "המצב באירופה, האיום האיראני ועוד גורמים שונים יגרמו לשוק להמשיך להיות תנודתי ובעמדת המתנה עד לפתרון חלקי לפחות של חלק מהמצבים".

חוסר הוודאות גורם לאוליאל להמליץ על חשיפה מגוונת. "יש להיחשף לשווקים בחו"ל, אולם לא לאירופה. היא פחות אטרקטיבית כי הבעיות שם רחוקות מלהיפתר. ארה"ב הרבה יותר מעניינת". למשקיעים סולידיים ממליצה אוליאל לשמר את רכיב הנזילות בתיק ההשקעות שמגן עליו בעת תנודתיות מוגברת. "אני מסבירה ללקוחות שאין מה להיבהל כשאג"ח של חברות טובות ויציבות יורדות בכמה אחוזים".

באופן ספציפי, אוליאל סבורה שיש אלטרנטיבות מעניינות היום בתחום האג"ח הקונצרניות. "יש להשקיע רק בחברות יציבות שישרדו את התקופה הקשה הזו ושאין בהן חשש מחדלות פירעון, כדוגמת הבנקים הישראליים". אוליאל ממליצה להשקיע ישירות באג"ח קונצרניות או דרך קרן נאמנות. היא פחות ממליצה להשקיע באג"ח ממשלתיות. "הן פחות מעניינות כרגע כי הן נותנות תשואות נמוכות מאוד, ובתקופה של ריבית עולה זו בעיה. אני מחפשת השקעה שנותנת תשואה גבוהה יותר, ברמת הסיכון שמתאימה ללקוחותיי".

מירב אוליאל (31)

מצב משפחתי: נשואה

תפקיד: יועצת השקעות בבנק ירושלים

השכלה: תואר ראשון בכלכלה ומדע המדינה מאוניברסיטת ת"א

תגיות