בלעדי ל"כלכליסט" - הסדר הנושים חושף: ראלקו תרכוש את האחות והבנקים יוותרו על החוב

ירון רוזיאק, בעל השליטה בחברת ראלקו סוכנויות הציבורית, מבשל עסקת בעלי עניין עם חברה פרטית שבשליטתו, טכנו ראלקו, כך עולה מבקשה לאישור הסדר נושים שהגישה טכנו ראלקו לבית המשפט המחוזי בת"א. על פי הבקשה להסדר, ימחקו הבנקים את מרבית החוב של טכנו ראלקו, אחרי שהחברה נכשלה ביישום הסדר חוב קודם מ־2008, והיא תימכר לראלקו סוכנויות.

טכנו ראלקו עוסקת בשיווק מדפסות ומכונות צילום מתוצרת שארפ ונמצאת בבעלות רוזיאק (64%) ונתן ארגמן (36%), ואילו ראלקו סוכנויות, שרוזיאק מחזיק ב־61% ממניותיה, מייבאת ומשווקת בישראל מוצרי חשמל ואלקטרוניקה מתוצרת שארפ וזנוסי. בזמן שראלקו סוכנויות מציגה רווחיות יציבה בשנים האחרונות, החברה־האחות נמצאת במצוקה תזרימית וסובלת מ"שיתוק ניהולי ופיננסי", בשל חובות מובטחים לבנקים של 71.4 מיליון שקל, כך עולה מהפנייה לביהמ"ש. זהו הסדר החוב השני של טכנו ראלקו, לאחר שבעלי השליטה לא עמדו בהתחייבות למכור את החברה בהסדר הקודם.

מהבקשה שהגישה טכנו ראלקו לביהמ"ש לכינוס אסיפת נושים לאישור ההסדר, עולה כי "על רקע החוב של החברה והתראות הבנקים להסדרת חובותיה כלפיהם, קיימים ספקות משמעותיים בדבר המשך קיומה כעסק חי". מנגד מודגש במסמך כי טכנו ראלקו, "מבחינה תזרימית בלבד", לא נמצאת בחדלות פירעון, והיא ממשיכה בעסקיה, בצל החובות לבנקים.

לפי ההצעה, פעילות טכנו ראלקו ונכסיה יימכרו לראלקו סוכנויות, שבתמורה תיקח על עצמה רק את התחייבויות טכנו ראלקו לנושים בדין קדימה ולנושים רגילים, המסתכמות ב־4 מיליון שקל. עובדי טכנו ראלקו ימשיכו להיות מועסקים וישמרו על זכויותיהם. בנוסף, הבנקים המלווים לאומי, אגוד והפועלים, יקבלו מהחברה 4 מיליון שקל, בתוספת ריבית.

מעבר להסכם בין החברות, התחייבו בעלי השליטה רוזיאק וארגמן בערבות אישית, להעביר לבנקים "תרומה אישית" לטובת מחיקת התחייבויות טכנו ראלקו. רוזיאק ישלם לבנקים 4.25 מיליון שקל וארגמן ישלם 3 מיליון שקל. כך, שלמעשה, במסגרת ההסדר יוותרו הבנקים על כ־60 מיליון שקל מהחוב כלפיהם.

מתצהיר שהגיש רוזיאק עולה כי כבר ביולי 2008 גובש הסדר למחיקת חובות טכנו ראלקו לבנקים ולמכירתה. במסגרת ההסדר שעבדו רוזיאק וארגמן את מניותיהם בטכנו ראלקו לבנקים. אולם, בשל סירובו של ארגמן, לא נמכרה טכנו ראלקו וחובותיה הועמדו לפירעון מיידי. רוזיאק מסביר, כי לפנים משורת הדין, לא נקטו הבנקים הליך משפטי כנגדם, וזאת על מנת למקסם את התמורה, כפי שמציע ההסדר החדש, שלדבריו "ייטיב כלכלית עם כל קבוצות הנושים", וכי מדובר בפתרון מעשי בבחינת "הרע במיעוטו".

בבקשה לביהמ"ש, מודגש כי רכישת טכנו ראלקו אושרה בוועדת הביקורת ובדירקטוריון של ראלקו סוכנויות, ואם יאושר ההסדר, תובא העסקה להצבעה באסיפת בעלי המניות. למרות זאת, עדכון לבעלי מניות על העסקה טרם פורסם.

מראלקו לא נמסרה תגובה.